بررسی ارز سوشی SUSHI - بیست و هشتم تیر

با ریزش دامیننس بیت کوین هیجان دوباره به آۀت کوین ها برگشته . برای ارز سوشی تایم‌فریم نمودار روزانه است و در حال حاضر قیمت SUSHI/USDT پس از شکست ناحیه مقاومتی 0.914 با کندلی قوی و حجم بالا، به محدوده 0.933 رسیده. این شکست، نشانه‌ای از ورود خریداران قوی به بازار است و می‌تواند آغاز یک روند صعودی جدید باشد. سطح 0.914 که اکنون به حمایت تبدیل شده، نقش کلیدی در ادامه روند دارد. در صورتی که قیمت بتواند روی این سطح تثبیت شود (پولبک موفق)، تارگت بعدی ناحیه 1.263 خواهد بود.

در صورتی که قیمت نتواند بالای سطح 0.914 باقی بماند و این سطح را مجدد به پایین بشکند، احتمال افت تا حمایت بعدی یعنی 0.801 وجود دارد. در صورت شکست این ناحیه نیز، منطقه تقاضای قدرتمند بین 0.57 تا 0.40 فعال خواهد شد.

اندیکاتور RSI به ناحیه اشباع خرید رسیده (حدود 79.5) که می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح کوتاه‌مدت یا استراحت بازار باشد، به خصوص اگر قیمت در روزهای آینده به سمت 0.914 پولبک بزند.

حجم معاملات نیز به‌وضوح افزایش داشته و این موضوع نشان‌دهنده ورود نقدینگی به بازار است. بنابراین، در صورتی که قیمت بالای 0.914 تثبیت شود، می‌توان ورود پله‌ای با تارگت 1.263 را مد نظر قرار داد. حد ضرر مناسب نیز زیر سطح 0.801 در نظر گرفته می‌شود تا در صورت برگشت روند، مدیریت ریسک رعایت شود. هیجان در طی روزهای گذشته بالا بوده و صحبت برای خرید آلت کوین ها مجدد بالا گرفته . امروز و فردا که بازار های مالی تعطیل هستند حجم معاملات نیز به طور چشم گیری کاهش یافته حال باید دید با باز شدن بازار ها این ارز میتواند سطح بسیار مهم قیمتی فعلی را حفظ کند و با نگه داشتن قیمت فعلی تا حداقل تی پی 1 حرکت کند و یا اینکه سناریو فیک میشود و سوشی مجدد به قیمت های پایین اصلاح میخورد ؟

SushiSwap  یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر بستر اتریوم راه‌اندازی شده و به کاربران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به واسطه، توکن‌های مختلف را مبادله، استیک و فارم کنند. این پروژه در ابتدا یک فورک از Uniswap بود، اما به مرور زمان با افزودن امکاناتی مثل Kashi Lending، BentoBox  و قابلیت لیست کردن پروژه‌های جدید (Onsen)، خودش را به یک پلتفرم کامل DeFi تبدیل کرد.

توکن  SUSHI، توکن بومی این پلتفرم است که نقش کلیدی در حاکمیت، پاداش‌دهی و مشارکت در سود پروتکل دارد. این توکن در ابتدا بدون ICO یا پیش‌فروش عرضه شد و از طریق فارمینگ به کاربران توزیع شد. کاربران می‌توانند از طریق استیکینگ SUSHI سهمی از کارمزدهای شبکه (0.05%) را دریافت کنند.

پروتکل SushiSwap بر روی شبکه‌های مختلفی مثل Arbitrum، Polygon، BSC و Fantom نیز توسعه یافته و یکی از پروتکل‌های چندزنجیره‌ای محبوب محسوب می‌شود. با این حال، در سال‌های اخیر با رقابت شدید صرافی‌هایی مثل Uniswap، Curve و GMX، سهم بازار آن کاهش یافته و TVL نسبت به گذشته افت کرده است. در حال حاضر TVL کل حدود 350 میلیون دلار است و حجم معاملات روزانه در محدوده 20 میلیون دلار قرار دارد.

تیم توسعه پس از درگیری‌ها و تغییرات مدیریتی گذشته، اکنون روی توسعه بیشتر BentoBox و گسترش همکاری با dAppها تمرکز کرده است. برنامه‌هایی برای سازگاری با شبکه‌های لایه دوم مثل zkSync نیز در دستور کار قرار دارد. بهبود رابط کاربری و ارتقاء تجربه کاربری نیز بخشی از نقشه راه توسعه است.

از نظر تکنیکال، نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت SUSHI مقاومت مهم 0.914 دلار را با یک کندل قدرتمند و حجم بالا شکسته و اکنون در محدوده 0.933 دلار معامله می‌شود. این شکست با RSI بالا (79.5) همراه بوده که نشانه‌ای از اشباع خرید است. بنابراین احتمال پولبک کوتاه‌مدت به سطح 0.914 یا 0.801 دلار وجود دارد. در صورت تثبیت روی این سطوح، هدف بعدی قیمت ناحیه 1.263 دلار خواهد بود که مقاومت اصلی بعدی به شمار می‌رود. حجم معاملات بالا و کندل‌های قوی، نشانه‌هایی از ورود سرمایه جدید به بازار هستند.

در صورت ناتوانی در حفظ سطح 0.914 و شکستن آن به سمت پایین، حمایت بعدی در 0.801 قرار دارد و در صورت شکست آن نیز منطقه تقاضا بین 0.57 تا 0.40 فعال خواهد شد. این محدوده در گذشته چندین بار موجب برگشت قیمت شده است.

بارها گقتیم که برای مقایسه یک ارز باید به رقبای اون ارز هم توجه کافی کرد چراکه اگر هیجان روی یک حوزه مثل توکن های صرافی های غیرمتمرکز ریاد شود سوشی رقبای خیلی جدی و قوی تری دارد .

SushiSwap در حال حاضر یک پلتفرم DeFi چند منظوره است که در حوزه‌های صرافی غیرمتمرکز، استخرهای نقدینگی، وام‌دهی و خزانه‌های هوشمند فعالیت می‌کند. این پروژه توانسته زیرساختی چندزنجیره‌ای بسازد که روی شبکه‌هایی مثل اتریوم، Arbitrum، Polygon، Fantom، و BNB Chain قابل استفاده است. با این حال در رقابت شدید بازار DeFi، جایگاه گذشته خود را تا حدی از دست داده و نیازمند رشد دوباره در TVL و جذب کاربران جدید است.

توکن SUSHI همچنان یکی از معدود توکن‌های DEX است که سود حاصل از فعالیت پلتفرم را به دارندگان خود از طریق استیکینگ توزیع می‌کند. اما از آنجایی که حجم معاملات و TVL نسبت به گذشته افت کرده، میزان سود نیز کمتر شده و جذابیت آن برای برخی کاربران کاهش یافته است. توسعه‌دهندگان اخیراً تمرکز بیشتری بر قابلیت‌های BentoBox و Kashi Lending گذاشته‌اند که می‌تواند مزیت رقابتی در آینده ایجاد کند.

در مقایسه با رقبا، Uniswap با فاصله زیاد در صدر است؛ هم از لحاظ حجم معاملات (بیش از 700 میلیون دلار در روز) و هم از لحاظ TVL (بیش از 4.5 میلیارد دلار). با این حال مدل درآمدی توکن UNI ضعیف است و دارندگان آن سود مستقیم دریافت نمی‌کنند، که باعث انتقاداتی شده است . Curve Financeدر زمینه استیبل‌کوین‌ها تخصص دارد و با الگوریتم خاص خود و جنگ گاورنینسی که با مدل veCRV ایجاد کرده، توانسته پایداری بالایی داشته باشد. اما توکن آن تورم زیادی دارد و عملکرد قیمتی ضعیفی را تجربه کرده است.

PancakeSwap محبوب‌ترین DEX در BNB Chain است، با رابط کاربری ساده و ترکیب فارمینگ، پرپچوال، و NFT. توکن CAKE اما به خاطر عرضه زیاد و مدل توکنی نامتعادل دچار ریزش قیمتی شده است. GMX نیز یک رقیب جدیدتر است که با تمرکز بر معاملات اهرمی (perpetuals) و مدل سوددهی واقعی به دارندگان توکن، توجه زیادی را جلب کرده و به گزینه محبوبی برای هولدرهای درآمدمحور تبدیل شده است.البته که پروتکل GMX در نسخه V1 روی شبکه Arbitrum با حمله امنیتی جدی مواجه شد .

Sushi  در این بین، یک موقعیت میانه دارد. نه به اندازه GMX نوآور است و نه مثل Uniswap قدرتمند. اما نسبت به بسیاری از رقبا، ساختار تکنیکی و عملکرد قراردادهایش انعطاف‌پذیرتر است و در صورت اصلاح درست در مسیر توسعه و تمرکز بر جذب TVL، می‌تواند مجدداً به یکی از بازیگران اصلی DeFi تبدیل شود.