تحلیل تورچین؛‌ ۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۴

در تحلیل قبلی که درباره رمزارز RUNE‌ نوشتم، اشاره کردم که این ارز دیجیتال با رسیدن به محدوده گام پنجم لگ نزولی اش می‌تواند یک حرکت صعودی را شروع کند. آن محدوده گام پنجم در بازه ۹۸ سنت تا ۱.۱۳ دلار قرار داشت. دیدیم که با ورود جو مثبت به بازار و حرکت روبه رشد بیت کوین اکثر آلت کوین ها از جمله RUNE یک حرکت صعودی را تجربه کردند. در این حرکت صعودی ران هم طبق سناریویی که در تحلیل قبل به آن اشاره کردیم، حرکت کرد و تا قیمت ۲.۰۹ دلار بالا آمد. الته که پیشتر گفتیم هدف این حرکت احتمالا محدوده سه دلار خواهد بود. پیشنهاد می‌شود که اگر تحلیلی قبلی را نخوانده‌اید، سری به آن بزنید چون در این تحلیل نگاهی از‌آن را خواهیم داشت و برای فهم بهتر مفید خواهد بود.

در این تحلیل قصد دارم تا در دل نگاه تایم فریم بالاتر (تحلیل قبلی) پوزیشنی را معرفی کنم. برای این کار لگ تایم فریم دو روزه را به عنوان تایم فریم ساختار در نظر میگیرم. این لگ صعودی از قیمت ۱.۱۹ دلار شروع شده و اولین کندل رنگ مخالف آن (کندل نزولی) در قیمت ۲.۰۹ شکل گرفته است. با دیدن اولین کندل رنگ مخاف محدوده احتمالی برای وجود گره تصمیم گیری را مشخص می‌کنیم. از آن‌جا که این لگ متشکل از تقریبا سه کندل استاندارد است، محدوده تقریبی گره تصمیم گیری پشت کندل استاندارد آخر خواهد بود. با داشتن این محدوده به سراغ تایم فریم پایین‌تر می‌رویم تا ببینیم در تایم فریم ۱۶ ساعته در محدوده تقریبی گره تصمیم‌گیری، بیس می بینیم یا خیر؟

در تایم فریم ۱۶ ساعته بیسی دیده نمی‌شود، بنابراین انتقال دیدگاهی نداریم و برای بهینه کردن محدوده گره تصمیم‌گیری می‌توانیم از سطح استاتیک از سمت چپ چارت استفاده کنیم. با در نظر گرفت سطوح سمت چپ چارت و اوپن و کلوز کندل‌ها و شدو ریجکشن‌هایی که می‌بینیم، محدوده ۱.۳۶ تا ۱.۴۷ دلار به عنوان محدوده گره تصمیم گیری یا Main Knite (به اختصار MK) انتخاب کردیم.

نکته مهم دیگر برای رسیدن به محدوده بهینه گره تصمیم‌گیری، گام شماری این لگ نزولی است که با توجه به نواحی که ابزار شیبو به ما نشان می‌دهد محدوده گام چهارم در ناحیه ۱.۵۳ تا ۱.۵۷ دلار و محدوده گام پنجم در ناحیه ۱.۴۲ تا ۱.۴۵ قرار میگیرد. از آن‌جا که گام پنجم با محدوده گره تصمیم‌گیری هم پوشانی دارد؛ برای ما اهمیت بیشتری پیدا می‌کند و انتظار داریم که به این محدوده برسیم.

سناریویی که می‌توانیم برای این رمزارز در روزهای آینده در نظر بگیریم؛ رسیدن به گام پنجم و گره تصمیم‌گیری و تشکیل یک الگوی برگشتی است. در صورتی که لگ نزولی شکل گرفته در تایم فریم ۱۶ ساعته بتواند یک ستاپ برگشتی و تشکیل پیوت روی محدوده مدنظر ما داشته باشد؛ آن گاه می‌توانیم با در نظر گکرفتن استاپ معامله پشت محدوده گره تصمیم گیری به دنبال پوزیشن لانگ باشیم.

تارگت این حرکت هم در محدوده اف تی سی پیوت پیش رو و منشا لگ نزولی خواهد بود. این محدوده با قیمت‌های ۲ دلار همخوانی داردو البته یادمان نرود که این تنها تارگت اول ما است و متناسب با تحلیل تایم فریم بالاتر که انتظار رسیدن به قیمت سه دلار را داشتیم، می‌توانیم این پوزیشن را تا رسیدن به سه دلار همراهی کنیم.

با توجه به نکات تکنیکالی که پیش‌تر مطرح شد، بد نیست نگاهی به شرایط فاندامنتال و اخبار پیرامون RUNE  نیز داشته باشیم تا تصویر جامع‌تری از وضعیت فعلی این رمزارز به دست آوریم.

از منظر فاندامنتال، تورچین یکی از معدود پروژه‌هایی است که تمرکز اصلی آن روی سواپ بین زنجیره‌ای به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به پل‌ها است. این ویژگی در فضای دیفای مزیت مهمی محسوب می‌شود، به‌ویژه در شرایطی که امنیت پل‌ها بارها زیر سوال رفته و مورد حمله قرار گرفته‌اند. اخیراً تیم Thorchain اعلام کرده که در حال توسعه و گسترش پشتیبانی از زنجیره‌های جدید است، از جمله لایه‌های دوم اتریوم. این مسئله می‌تواند باعث افزایش کاربرد RUNE و در نتیجه افزایش تقاضای آن شود.

از طرفی دیگر، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که در هفته گذشته میزان لیکوئیدیتی در استخرهای تورچین با رشد حدود ۸٪ همراه بوده است. این رشد نشان می‌دهد که کاربران به این پروتکل اعتماد بیشتری پیدا کرده‌اند و به تدریج سرمایه بیشتری را وارد آن می‌کنند.

نکته مهم دیگر این است که طی هفته گذشته، حجم تراکنش‌ها در این شبکه افزایش یافته که هم‌زمان با افزایش قیمت RUNE و افزایش فعالیت در بازار آلت‌کوین‌ها بوده است. این هم‌سویی تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند تاییدی بر سناریوی بازگشتی مورد نظر ما باشد.

در نهایت، توجه به این نکته نیز مهم است که جامعه Thorchain اخیراً رای‌گیری‌هایی درباره تغییرات در مکانیسم کارمزد و پاداش‌ها داشته که می‌تواند بر تورم و نرخ عرضه RUNE اثرگذار باشد. در صورتی که این تغییرات منجر به کاهش عرضه در گردش شود، فشار خرید می‌تواند تاثیر بیشتری بر رشد قیمت داشته باشد. بنابراین، از نظر فاندامنتال نیز چشم‌انداز مثبتی برای ادامه حرکت صعودی RUNE وجود دارد.