نگاهی به رمزارز PNUT (۴م تیر)

در روزهای اخیر، بازار رمزارزها تحت تأثیر اخبار مهمی از جمله افزایش خوش‌بینی به سیاست‌های پولی آمریکا و بازگشت نسبی جریان سرمایه به پروژه‌های کم‌حجم اما آینده‌دار بوده است. با انتشار داده‌های تورم آمریکا و انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه‌های آتی، بسیاری از سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر دوباره به سراغ آلت‌کوین‌هایی آمده‌اند که ظرفیت رشد نمایی در بازار گاوی بعدی را دارند. در همین میان، پروژه‌هایی مانند Peanut (PNUT) که در حوزه تأمین نقدینگی خودکار (Auto Farming) روی بلاک‌چین‌های لایه دوم فعال‌اند، مجدداً در کانون توجه تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال قرار گرفته‌اند.

رمزارز PNUT، توکن اصلی پلتفرم Nuts Finance، پس از یک دوره‌ی نسبتاً طولانی از رِنج شدن قیمت، در روزهای اخیر شاهد یک حرکت صعودی سریع و شارپ بود. این حرکت که اصطلاحاً اسپایک (Spike) نامیده می‌شود، معمولاً ناشی از ورود ناگهانی سرمایه یا خبر مهمی در رابطه با توسعه‌ی پروژه رخ می‌دهد. اگرچه هنوز خبری رسمی از تیم توسعه‌دهنده منتشر نشده، اما افزایش فعالیت کاربران در پلتفرم و رشد حجم معاملات در Dexهایی مانند PancakeSwap، احتمال آماده‌سازی برای یک همکاری یا آپدیت جدید را افزایش داده است.

در این تحلیل سعی کرده‌ایم براساس پرایس اکشن و سبک رفتارشناسی قیمت، به بررسی ساختار قیمتی PNUT بپردازیم و نواحی کلیدی ورود و خروج را مشخص کنیم.

در تایم‌فریم روزانه، شاهد یک حرکت اسپایک صعودی هستیم که با عبور از سقف‌های قبلی، ساختار بازار را موقتاً تغییر داده است. این صعود شارپ، پس از تشکیل یک پیوت در دل یک کانال اصلاحی، باعث شکست محدوده‌ی مقاومتی میان‌مدت شد. با توجه به شیب زیاد حرکت صعودی و شتاب آن، انتظار اصلاح قیمتی طبیعی است؛ امری که اکنون در جریان است.

پس از این صعود، قیمت وارد فاز اصلاحی شده و در حال بازگشت به سطوح کلیدی پیشین است. بررسی ما از ساختار لگ نشان می‌دهد که قیمت اکنون از گره‌های یک‌سوم و پنجاه درصد لگ عبور کرده و به سمت دو ناحیه‌ی مهم در حال حرکت است:

گره ابتدایی لگ صعودی

ناحیه‌ی بازگشتی ریترن تو پیوت (Return to Pivot)

این دو ناحیه در نمودار با رنگ سبز مشخص شده‌اند و از منظر پرایس اکشن، نواحی با احتمال بالای واکنش هستند. اگر قیمت در این نواحی توقف کند و ساختار معکوس ارائه دهد، می‌توان انتظار یک حرکت برگشتی حداقل در قالب اصلاح زمانی یا قیمتی را داشت.

در این مرحله، بررسی تایم‌فریم‌های پایین‌تر (تایم تریگر) الزامی است. در تایم تریگر، رفتار قیمت در ناحیه مشخص‌شده اهمیت پیدا می‌کند. با مشاهده‌ی کندل‌های بازگشتی، ایجاد تریگرلاین و شکست آن به سمت بالا، سیگنال اولیه ورود صادر می‌شود. در مثال بررسی‌شده، قیمت وارد ناحیه حمایتی شده و پس از چند کندل فشرده، با شکست یک تریگرلاین نزولی، سیگنال ورود صادر شده است.

لازم به یادآوری است که یکی از اشتباهات رایج در این موقعیت‌ها، ورود شتاب‌زده بدون گرفتن تأییدیه شکست معتبر تریگرلاین است. بسیاری از مواقع، قیمت به قصد هانت کردن (شکار حد ضرر) به زیر ناحیه نفوذ کرده و بلافاصله برگشت می‌کند. داشتن یک تریگر مشخص و ورود بعد از شکست آن، می‌تواند از ورودهای اشتباه جلوگیری کرده و نسبت ریسک به ریوارد مناسبی را ارائه دهد.

در ادامه‌ی تحلیل، اگر قیمت دوباره به سمت بالا حرکت کند، باید به دنبال ناحیه‌ی مقاومتی مهم بعدی باشیم. با برگشت قیمت به ناحیه ۵۰ درصد لانگ شدو یا ناحیه‌ی پیوتی می‌توان انتظار اصلاح دوباره یا شکست به سمت بالا را داشت. در این مرحله، با رسم ناحیه مقاومتی (با رنگ قرمز در نمودار مشخص شده)، آماده‌ی بررسی واکنش قیمت خواهیم بود.

مجدداً با رجوع به تایم تریگر، در صورت مشاهده‌ی واگرایی منفی، الگوی برگشتی یا ناتوانی در شکست تریگرلاین صعودی، می‌توان پوزیشن فروش کوتاه‌مدت (Short-term Sell) را بررسی کرد.

یکی از نکات کلیدی در این تحلیل، تأکید بر درک رفتار قیمت در مناطق کلیدی است؛ چرا که بسیاری از شکست‌ها صرفاً فریب‌های قیمتی (Fake Breakout) هستند که بدون درک عمیق از جریان نقدینگی، می‌توانند منجر به ضرر شوند. تمرکز تحلیل بر نواحی واکنشی و سبک رفتارشناسی قیمت، به ما امکان می‌دهد سناریوهای محتمل را با احتمال بالا پیش‌بینی کرده و برای هرکدام برنامه‌ی ورود و خروج جداگانه داشته باشیم.

در نهایت، تحلیل حاضر صرفاً یک نقشه‌ی پیش‌بینی است که باید با مدیریت ریسک صحیح و توجه به اخبار لحظه‌ای پروژه تکمیل شود. رمزارز PNUT همچنان یک توکن با حجم پایین و شناوری محدود است، بنابراین نوسانات آن می‌تواند شدیدتر از رمزارزهای بزرگ باشد. ورود به چنین بازارهایی نیازمند رعایت دقیق اصول تحلیل تکنیکال و به‌خصوص کنترل احساسات است.

با توجه به وضعیت بازار در کل، PNUT در حال حاضر می‌تواند در صورت تثبیت در ناحیه حمایتی، آماده‌ی حرکت صعودی مجدد باشد. اما در صورتی که این ناحیه از دست برود، سناریوی اصلاح عمیق‌تر تا کف کانال نیز باید در نظر گرفته شود.

در مجموع، روند فعلی PNUT را می‌توان در قالب یک اصلاح ساختاری در دل روند بزرگ‌تر در نظر گرفت. در صورت تثبیت نهایی و گرفتن تاییدیه از بازار، این ارز می‌تواند در موج‌های بعدی صعودی جای رشد مناسبی برای معامله‌گران تکنیکال فراهم کند.