نگاهی به رمزارز PEPE (۳۱م اردیبهشت)

در ماه‌های اخیر، میم‌کوین‌ها بار دیگر در کانون توجه بازار رمزارزها قرار گرفته‌اند. رمزارز پپه (PEPE) نیز از این روند بی‌نصیب نمانده و توانسته با موجی از هیجانات بازار، نقدینگی زیادی را به سمت خود جذب کند. پپه برخلاف رمزارزهایی با پروژه‌های فنی مشخص، بیش از آنکه متکی به فاندامنتال تکنولوژیکی باشد، وابسته به احساسات بازار، حمایت اینفلوئنسرها، ترندهای شبکه‌های اجتماعی و جریان ورود سرمایه از سوی معامله‌گران خرد است. اما این به معنای بی‌ارزش بودن تحلیل آن نیست؛ بلکه اهمیت تحلیل تکنیکال و روان‌شناسی بازار در مورد چنین دارایی‌هایی دوچندان می‌شود.

از نظر فاندامنتال کلان، شرایط اقتصاد جهانی در فاز بلاتکلیفی قرار دارد. سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، نوسانات نرخ بهره و افزایش تنش‌های ژیوپلتیکی باعث شده‌اند که سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های پرریسک اما پربازدهی چون رمزارزها باشند. در این بین، دارایی‌هایی که نوسان‌پذیری بیشتری دارند – از جمله میم‌کوین‌ها – بیشتر مورد توجه قرار گرفته‌اند. تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) پپه نیز نشان می‌دهد که نهنگ‌ها اخیراً تحرکاتی داشته‌اند، و بخشی از سرمایه‌گذاران بلندمدت همچنان در حال انباشت هستند. از این رو، تحلیل تکنیکال دقیق برای شناسایی سطوح واکنش‌پذیر قیمت اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند.

تحلیل تکنیکال
در این تحلیل، تلاش شده با تکیه بر اصول پرایس‌اکشن و بررسی ساختار حرکات قیمتی، رمزارز پپه در تایم‌فریم‌های بلندمدت و میان‌مدت بررسی شود. تمرکز اصلی بر یافتن نواحی مهم حمایتی و مقاومتی است که می‌توانند نقش محوری در تصمیم‌گیری برای ورود و خروج از معاملات ایفا کنند.

در تایم‌فریم ماهانه، شاهد یک لگ نزولی پرقدرت هستیم که اخیراً با تشکیل یک کندل برگشتی قوی همراه بوده است. این کندل نه تنها بدنه‌ای پرقدرت و بلند دارد، بلکه از منظر ATR نیز نشانه‌ای از برگشت روند به‌دست می‌دهد. این شرایط احتمال تشکیل پیوت را تقویت می‌کند.

با استفاده از ابزار فیبوناچی، نواحی حساس شامل سطح ۵۰٪ و گره‌های بازگشتی شناسایی شدند. مشاهده می‌شود که قیمت فعلاً در ناحیه‌ای بین گره‌ی ۵۰ درصد لگ ریزشی و گره‌ی ریترن تو پیوت در حال نوسان است. این محدوده به‌عنوان ناحیه‌ی پایداری شناخته می‌شود که شکست هر طرف آن، می‌تواند مسیر قیمتی را مشخص کند.

گره‌ی ریترن تو پیوت به‌وضوح مشخص است. این ناحیه علاوه بر اینکه نقطه‌ی برگشتی مهمی بوده، در واقع یک گره‌ی اکسپت بریک‌اوت نیز هست. از سوی دیگر، گره‌ی ۵۰٪ لگ نزولی – که منبع شروع حرکت شارپ قبلی بوده – اکنون به عنوان مقاومت عمل می‌کند. هر دو این نواحی با رنگ‌های متفاوت در نمودار مشخص شده‌اند تا مسیر احتمالی آینده قیمت بسته به تسلط یکی از آن‌ها بررسی شود. در صورت اینگلف یکی از این نواحی، انتظار داریم ساختار بازار در جهت شکست به حرکت ادامه دهد.

حرکات قبلی قیمت در داخل یک کانال نزولی شکل گرفته بود که اکنون با شکست به سمت بالا همراه شده است. پس از تشکیل پیوت صعودی و شکست کانال، قیمت در مسیر تشکیل گره‌ی اکسپت بریک قرار گرفته است. در صورت تأیید این گره، انتظار داریم قیمت به سمت مقاومت قرمز (سطح ۵۰٪ فیبو) حرکت کند. نکته کلیدی اینجاست که با رسیدن قیمت به نواحی تعیین‌شده، می‌توان با رفتن به تایم‌فریم‌های پایین‌تر (مثل H4 یا H1) و ترسیم تریگرلاین‌ها یا استفاده از ابزارهایی مثل واگرایی، پین‌بار یا کندل‌ستاپ‌های ترکیبی، به‌دنبال سیگنال ورود مطمئن بود.

نتیجه‌گیری:
در مجموع، با توجه به شرایط فاندامنتال کلی بازار، تحرکات نهنگ‌ها و ساختار قیمتی موجود، پپه در یک فاز کلیدی قرار دارد. نواحی ذکرشده در این تحلیل می‌توانند نقش کلیدی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی داشته باشند. به معامله‌گران توصیه می‌شود پیش از ورود به پوزیشن، تأییدیه‌های چندگانه در تایم‌فریم پایین‌تر را بررسی کرده و مدیریت سرمایه را فراموش نکنند.