نگاهی اجمالی به PAXG (۲۲م اردیبهشت)

در تحلیل پیشین، وضعیت توکن پشتوانه‌دار PAXG بررسی شد؛ رمزارزی که هر واحد آن معادل یک اونس طلای فیزیکی واقعی است و توسط شرکت معتبر Paxos Trust عرضه شده. برخلاف بیشتر رمزارزها که ارزششان بر پایه عرضه و تقاضای صرف بازار تعیین می‌شود، ارزش PAXG به‌طور مستقیم با قیمت جهانی طلا همبستگی دارد. این ویژگی، آن را به گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی تبدیل کرده که به‌دنبال ترکیب امنیت طلا با مزایای نقدشوندگی و شفافیت بلاک‌چین هستند.

در زمان نگارش تحلیل قبلی، PAXG موفق به شکست سقف تاریخی خود شده بود و وارد محدوده‌ای بدون پیشینه‌ی قیمتی شد؛ محدوده‌ای که رفتار بازار در آن تنها با دقت به ساختارهای تکنیکال قابل ارزیابی است. همین شرایط باعث شد که تحلیل به تایم‌فریم‌های پایین‌تر منتقل شود تا بتوان واکنش قیمت به نواحی تازه را با وضوح بیشتری رصد کرد. در تایم روزانه، ساختاری اسپایک‌گونه نمایان شد که با الگوی کلاسیک 3Drive هم‌خوانی داشت؛ الگویی که معمولاً نشانه‌ی اشباع در خرید یا فروش است و پس از یک روند پرشتاب شکل می‌گیرد. در این ساختار، Drive سوم اغلب جایی‌ست که بازار برای اصلاح یا بازگشت آماده می‌شود.

در ادامه‌ی تحلیل، چند گره‌ی مهم تکنیکال شناسایی شد که ادامه‌ی مسیر قیمت را برای ما مشخص می‌کرد:

DTL (خط روند دینامیک): سطح مقاومتی مهمی که از ابتدای Drive 1 رسم شده و امتداد یافته است.

TTL (سقف سوم): سطحی که از سقف Drive 3 گرفته شده و معمولاً ناحیه‌ی عرضه سنگین است.

گره‌های بیس فلگ و بیس پل: به‌ترتیب محل حمایت ابتدایی در اصلاحات و منشأ حرکت اسپایک هستند.

گره شکست خط روند درایوها و هیدن اسپایک (۵۰٪ اصلاح): که هر دو درک عمیق‌تری از ساختار بازار و نقاط برگشتی فراهم می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال جدید، همان‌طور که در شکل مشخص شده، قیمت به ناحیه‌ی حمایتی مدنظر واکنش نشان داده و بدون شکست سطح، به‌سمت بالا حرکت کرده و حتی گره مقاومتی بعدی را اینگلف کرده است. این نوع رفتار در ساختار قیمتی معمولاً نشانه‌ی قدرت خریداران و احتمال شروع یک رالی یا موج جدید افزایشی‌ست. به‌بیان دیگر، مادامی‌که قیمت پایین‌تر از این سطح تثبیت نشود، احتمال نزول گسترده کاهش یافته و می‌توان به تداوم صعود امیدوار بود.

در تصویر بعدی، لگ حرکتی اخیر که باعث شکست سطح شده، با ATR بالایی همراه بوده و سه برابر میانگین نوسان روزانه است. این نشان می‌دهد که حرکت متعلق به تایم‌فریم روزانه است و با برگشت آن، پیوت روزانه جدیدی شکل گرفته. با مشخص کردن این ناحیه‌ی پیوتی  انتظار می‌رود در صورت اصلاح، قیمت در محدوده‌ی ۵۰٪ این ناحیه واکنش دهد؛ ناحیه‌ای که اغلب انتظار برگشتن قیمت را داریم. البته می‌ةوان با نگاه ماهیتی و مگتی هم در این نواحی ترید کرد. ولی اینجا ما سعی داریم که به صورت استاندارد و ساده‌تری به چارت نگاه کنیم.

برای ورود مطمئن‌تر به معامله، به تایم‌فریم یک‌ساعته (تریگر تایم‌فریم) مراجعه می‌کنیم. در تصویر بالا با کشیدن تریگر لاین روی حرکات اصلاحی، در صورتی‌که قیمت این خط را با کندل قوی و تأییدیه همراه بشکند، می‌توان ورود خرید انجام داد. گزینه‌ی دیگر برای تأیید، شکل‌گیری یک پیوت یک‌ساعته صعودی است که به ما نقطه‌ی ورود دقیق‌تری می‌دهد. ترکیب این تأییدیه‌ها با منطقه‌ی ۵۰ درصد لگ برگشتی، احتمال موفقیت معاملات را بالا می‌برد.

نگاهی اجمالی به وضعیت فاندامنتال روز
از منظر فاندامنتال، PAXG به‌عنوان نسخه‌ی دیجیتال طلا، به‌شدت از تحولات ژئوپولیتیکی تأثیر می‌پذیرد. در حال حاضر، افزایش تنش‌های نظامی در خاورمیانه و همچنین سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، موجب شده سرمایه‌گذاران جهانی بار دیگر به دارایی‌های امن همچون طلا پناه ببرند. افزون بر این، تقویت نسبی دلار در برابر سایر ارزها و احتمال کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ نیز فضای جدیدی برای رشد قیمت طلا و در نتیجه PAXG فراهم کرده است.

در چنین فضایی، توکنی مثل PAXG که هم‌زمان ویژگی‌های طلا و قابلیت‌های کریپتو را در خود دارد، می‌تواند از تقاضای فزاینده‌ای بهره‌مند شود. ورود نهادهای بزرگ مالی به بازار توکن‌های پشتوانه‌دار، و تلاش پلتفرم‌هایی نظیر Binance و Kraken برای تسهیل معاملات این دارایی‌ها نیز خود نشانه‌ای از افزایش مشروعیت و مقبولیت چنین ابزارهایی در بازارهای جهانی است.

جمع‌بندی نهایی
PAXG در موقعیتی کلیدی قرار دارد. واکنش به گره‌ی حمایتی و شکست مقاومت اخیر، احتمال ادامه‌ی روند صعودی را افزایش داده است. با این حال، صبر برای تأییدیه‌های ورود در تایم‌فریم پایین‌تر و توجه به رفتار قیمت در گره‌های کلیدی، همچنان ضروری است. از طرف دیگر، چشم‌انداز فاندامنتال نیز در کوتاه‌مدت به نفع دارایی‌های امن از جمله PAXG است. ترکیب این عوامل، شرایطی فراهم کرده که می‌توان با دقت بالا، فرصت‌های معاملاتی کم‌ریسک و پرپتانسیل را شناسایی و مدیریت کرد.