نگاهی به اپتیمیزم OP - پنجم تیر

توکن Optimism (OP) یکی از پروژه‌های اصلی لایه دوم در اکوسیستم اتریوم است که با هدف افزایش مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌های گس طراحی شده است. با توجه به تحرکات اخیر بازار و عملکرد این پروژه در ماه‌های گذشته، تحلیل‌گران مختلفی دیدگاه‌های متنوعی درباره مسیر قیمتی OP دارند و همین سبب اختلافات زیادی در پیش بینی آینده قیمتی این ارز شده است . در این تحلیل، نگاهی ترکیبی از تکنیکال و فاندامنتال به وضعیت فعلی، نقاط حمایت/مقاومت، ساختار عرضه، ریسک‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در OP خواهیم داشت.

بازار اخیراً دو سطح کلیدی نقدینگی را جذب کرده که معمولاً نشانه‌ای از پاکسازی سفارش‌های فروش برای ایجاد فضا جهت حرکت بعدی است. اگر بازار وارد فاز نزولی شدید شود و سطوح فعلی را از دست بدهد، احتمال سقوط OP به کف تاریخی جدید زیر ۴۰ سنت وجود دارد. با این حال، اگر ساختار حفظ شود، انتظار می‌رود هدف بعدی، تست دوباره‌ی سطح بازگشایی ماهانه  در حدود ۷۲ سنت باشد.

هدف میان‌مدت، تست سطح بازگشایی سالانه در حدود ۱.۷۳ دلار به‌عنوان اولین مقاومت جدی است. شکسته شدن مقاومت کلیدی ۲.۷۷ تا ۳ دلار می‌تواند روند کلی بازار OP را به سمت اوج تاریخی جدید سوق دهد. این قیمت ها شاید الان کمی خوشبینانه باشد و نیازمند هایپ قوی و شدید بازار باشد که بتواند تکانی قوی به این ارز بدهد و آن را بالاخره از یک روند نزولی قوی برگرداند . در سناریوی بسیار صعودی، رسیدن به مارکت‌کپ ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار که معادل قیمت حدود ۱۰ دلار برای هر توکن خواهد بود، دور از دسترس نیست اما فعلا زیادی خوشبینانه هست .

ارزش بازار فعلی یا همان مارکت کپ آن حدود 1 میلیارد دلار است . تنها ۳۸٪ از کل عرضه در حال حاضر در چرخه است، به این معنا که هنوز بیش از ۶۰٪ توکن‌ها قفل هستند و در آینده به بازار تزریق می‌شوند. این مورد تورم بیش از اندازه این ارز را نشان میدهد که واقعا از لحاظ توکنومی شرایط خوبی ندارد و عرضه آن در حقیقت رقیق شده نیست و تورم سرسام آوری دارد . این موضوع می‌تواند فشار فروش قابل توجهی ایجاد کند، خصوصاً اگر قیمت رشد قابل‌توجهی داشته باشد.

سرمایه‌گذاران دوره‌های اولیه توکن‌ها را در قیمت بسیار پایین دریافت کرده‌اند و از می ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۶ توزیع تدریجی دارند. این توزیع توسط سرمایه‌گذاران سازمانی می‌تواند ریسک جدی برای افزایش قیمت در آینده باشد.

از آنجا که شرایط این پروژه و کاری که این پروژه برروی آن تمرکز کرده که در حقیقت افزایش مقیاس پذیری اتریوم به عنوان لایه دو آن هست در مقایسه با Arbitrum، که به نوعی مشابه این پروژه هست در حال حاضر سرمایه‌گذاری در Arbitrum مناسب تر به نظر میرسد. در حقیقت برای سرمایه گذاری در یک ارز علاوه بر بررسی یک پروژه بهتر هست که رقبای همان پروژه با نوع کارکرد مشابه آن را هم بررسی کرد چرا که اگر قرار بر هایپ شدن تاپیک یا روایت باشد قطعا رقبای یک پروژه در صدر رشد قرار میگیرند . با این اگر شرایط صعودی مهیا شود، OP پتانسیل رشد بیشتری دارد. امکان سقوط به زیر ۴۰ سنت وجود دارد، اما از نگاه تحلیل‌گر این سناریو در کوتاه‌مدت چندان منطقی نیست چون بازار تمایل ندارد مردم را از چنین کف قیمتی دوباره ثروتمند کند.

ورود در محدوده فعلی با هدف اول تست سطح ۱.۶۰ تا ۱.۷۳ دلار و هدف دوم ۲.۷۷ دلار پیشنهاد می‌شود. هدف بلندمدت نیز رسیدن به سطح قیمتی بالاتر هست اما با توجه به توکنومی بد این ارز فعلا قیمت های بالاتر در دسترس نیستند . در این استراتژی، سرمایه‌گذار باید پس از رسیدن به اولین مقاومت، سرمایه اولیه را خارج کرده و با سود باقی‌مانده در بازار باقی بماند.

در نهایت، OP همچنان پروژه‌ای با پتانسیل بالا در حوزه لایه دوم است. بازار در فاز انباشت قرار دارد و با وجود ریسک فشار فروش از سوی نهنگ‌ها، امکان رشد چشمگیر در صورت شکست مقاومت‌ها وجود دارد.

قیمت OP در تایم روزانه به 0.537 دلار رسیده که نزدیک به میانگین متحرک 9 روزه آن است. روند کلی نزولی است و قیمت همچنان زیر مقاومت سنگین 0.92 دلار قرار دارد. RSI زیر 50 و در محدوده نزولی قرار دارد. فشار فروش بالاست و هیچ نشانه‌ای از برگشت قوی دیده نمی‌شود مگر اینکه حجم ورود پول زیاد شود یا کندل برگشتی مشخصی شکل بگیرد.

در تایم هفتگی، قیمت به حمایت تاریخی بین 0.48 تا 0.53 دلار رسیده که پیش‌تر چند بار واکنش مثبت به آن نشان داده شده بود. RSI در 35.73 است و به ناحیه اشباع فروش نزدیک شده. اگر این سطح حفظ شود، احتمال یک بازگشت تا ناحیه 0.65 یا حتی 0.92 وجود دارد، ولی هنوز نشانه تایید برگشت دیده نمی‌شود.

نمودار OP در برابر بیت‌کوین وضعیت ضعیف‌تری دارد. قیمت در 0.00000498 BTC قرار گرفته و در اشباع فروش کامل به‌سر می‌برد. روند نزولی بلندمدت همچنان ادامه دارد و هیچ شکست مقاومتی یا سیگنال واگرایی جدی هنوز شکل نگرفته. اگر بازگشت رخ دهد، اولین مقاومت 0.00000626 خواهد بود. شرایط فعلی بیشتر بیانگر ضعف شدید نسبی در مقابل بیت‌کوین است . البته که باتوجه به حرکت بسیار صعودی که دامیننس بیت کوین در پیش گرفته ادامه ریزش در برابر بیت کوین همچنان مورد انتظار است . این مورد ارتباطی با قیمت این ارز ندارد چراکه میتواند قیمت رشد از خودش نشان دهد اما با هر بار رشد بیت کوین این ارز به اندازه بیت کوین صعودی نیست و با هر ریزش بیت کوین ریزش بیشتری را تجربه میکند .قیمت در همه تایم‌فریم‌ها به کف‌های مهمی رسیده، ولی هنوز سیگنال قوی برای برگشت دیده نمی‌شود. حمایت‌ها باید در چند روز آینده حفظ شوند و حجم معاملات مثبت شود تا برگشت معناداری شکل گیرد.