تحلیل اوندو؛ ۱۸ مرداد ۱۴۰۴

پنج روز پیش در تحلیل ۱۲ مرداد ۱۴۰۴، سناریویی را برای رمزارز اوندو (ONDO) ترسیم کردیم که بر پایه ساختار قیمتی در تایم‌فریم‌های بالا و میانی بنا شده بود. در آن تحلیل، با بررسی لگ صعودی تایم‌فریم ۱۰ روزه و کندل مخالف بسته‌شده در آن، محدوده ۸۴ تا ۸۸ سنت را به عنوان گره تصمیم‌گیری (Decision Node) مشخص کردیم و تأکید داشتیم که گام پنجم شیبو در ۸۵ سنت و همپوشانی آن با این محدوده، اعتبار بالایی برای واکنش احتمالی ایجاد می‌کند. همچنین این واکنش را منوط به انگلف یا پاکسازی محدوده ۱ دلاری دانستیم که به عنوان گره تصمیم‌گیری لگ نزولی تایم‌فریم پترن شناخته می‌شد. شرط فعال‌شدن ستاپ برگشتی ما دقیقاً همین شکست و انگلف سطح یک دلار بود.

اکنون با گذشت پنج روز، بازار دقیقاً مطابق این نقشه عمل کرده است. قیمت از کف ۰.۸۴ دلار، که همزمان گام پنجم و کف محدوده گره تصمیم‌گیری محسوب می‌شد، شروع به رشد کرده و با رشدی حدود ۲۴ درصدی تا ۱.۰۳ دلار، نه‌تنها به محدوده مورد انتظار رسید، بلکه گره تصمیم‌گیری ۱ دلاری را هم با یک حرکت قوی انگلف کرد. این حرکت نشان‌دهنده تغییر فاز قدرت در بازار و فعال‌شدن تریگر ستاپ برگشتی ما است.

در شرایط فعلی، سناریوی پیش رو بر پایه تکمیل یک اصلاح موقت (Failure to Continue یا FTC) به سمت منشا انگلف‌کننده (Source of Engulf یا SOE) استوار است. این منشا انگلف، طبق ساختار شکل‌گرفته، در محدوده ۰.۹۰ تا ۰.۹۵ دلار قرار دارد و می‌تواند نقطه ورود بهینه برای پوزیشن لانگ باشد. منطق این ورودی ساده است: بازار پس از یک حرکت قدرتمند و شکست سطح کلیدی، معمولاً به مبدأ این حرکت بازمی‌گردد تا سفارش‌های باقی‌مانده را جمع‌آوری کند و سپس مسیر اصلی خود را ادامه دهد.

برای مدیریت ریسک، بهترین محل استاپ‌لاس، زیر پیوت برگشتی یعنی زیر ۰.۸۴ دلار قرار می‌گیرد، چرا که شکست این سطح به معنی نقض کامل سناریوی صعودی کوتاه‌مدت خواهد بود. اهداف قیمتی این حرکت نیز در سه گام تعریف شده است: ابتدا محدوده ۱.۱۵ دلار که FTC پیوت پیش‌رو محسوب می‌شود، سپس گام چهارم ساختار در محدوده ۱.۳۰ دلار و نهایتاً گام پنجم لگ تایم‌فریم ساختار در حدود ۱.۵۰ دلار.

از منظر روان‌شناسی بازار، این حرکت انگلف در ۱ دلار یک پیام مهم به فعالان بازار مخابره کرده است: آن‌که خریداران توانسته‌اند یک سطح کلیدی عرضه را به‌طور کامل پاکسازی کنند، نشانه‌ای از افزایش تقاضا و احتمال تغییر فاز میان‌مدت بازار به نفع روند صعودی است. چنین شکستی معمولاً با ورود نقدینگی تازه و افزایش تمایل معامله‌گران کوتاه‌مدت برای خرید همراه می‌شود.

بنیاد قوی پروژه نیز همچنان به عنوان پشتوانه حرکت عمل می‌کند. اوندو، به‌عنوان یک پلتفرم متمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA)، به‌ویژه اوراق قرضه دولتی آمریکا، در فضایی فعالیت می‌کند که سرمایه‌گذاران نهادی علاقه‌مند به بهره‌گیری از بازده دارایی‌های سنتی در بستر بلاکچین هستند. این مزیت بنیادین، همراه با شبکه رسانه‌ای فعال پروژه، می‌تواند در مقاطع کلیدی نقش محرک را ایفا کند. با نزدیک شدن انتخابات آمریکا و ادامه توجه بخشی از جریان‌های حامی رمزارز به پروژه‌هایی مثل اوندو، احتمالاً این پشتیبانی رسانه‌ای و روانی در روزها و هفته‌های آینده نیز ادامه خواهد داشت.

البته باید در نظر داشت که شرایط ماکرو همچنان یک متغیر حیاتی است. سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و داده‌های تورمی اخیر، سایه‌ای از عدم قطعیت بر کل بازار رمزارز انداخته‌اند. بنابراین، هرچند ستاپ تکنیکال و بنیاد پروژه به نفع ادامه رشد است، پایش مداوم شرایط کلان و واکنش به اخبار ضروری خواهد بود.

به طور خلاصه، تحلیل ۱۲ مرداد نه تنها از نظر محدوده‌گذاری و منطق حرکتی درست عمل کرد، بلکه بازار با یک واکنش دقیق، تریگر ستاپ برگشتی را فعال کرده است. اکنون نگاه ما به سمت تکمیل اصلاح به محدوده SOE و سپس آغاز حرکت جدید به سمت اهداف ۱.۱۵، ۱.۳۰ و ۱.۵۰ دلار خواهد بود، با مدیریت ریسک سختگیرانه و توجه به متغیرهای ماکرو.