تحلیل تکنیکال مانترا (OM)؛ آیا این ناحیه می‌تواند نقطه بازگشت قیمت باشد؟

این تحلیل صرفاً با هدف بررسی آموزشی و تحلیلی ارائه شده و به‌هیچ‌عنوان توصیه‌ای برای خرید، فروش یا نگهداری رمزارز مانترا (OM) محسوب نمی‌شود. بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً پرریسک است و مسئولیت تمام تصمیمات مالی و پیامدهای آن، بر عهده شخص سرمایه‌گذار خواهد بود.

رمزارز مانترا پس از آن رشد‌های شارپ هزاران درصدی متحمل ریزشی بیشتر از ۹۹ درصد از سقف خود شد. همین موضوع باعث شد دیدگاه‌های عموم بازار نسبت به این ارز بیشتر از نگاه سرمایه‌گذاری به سمت نگاه‌های کوتاه مدتی سفته بازانه برود. از این رو ما هم سعی کردیم در تایم فریم‌های پایین‌تر به دنبال موقعیت‌هایی باشیم که هم جهت با بزرگان بازار بتوانیم از نوسانات مانترا کسب سود کنیم.

به همین ترتیب یک لگ صعودی پر قدرت در تایم فریم ۱۶ ساعته داریم که می‌تواند مبنای شروع تحلیل ما باشد. این لگ پر قدرت توانسته محدوده استاتیک (سطح مقاومتی 0.076 دلار) را به سمت بالا بشکند. از طرفی دیگر پس از شکست تاییدیه‌ای می‌بینیم که بیشتر از دو کندل تایم فریم ساختار بالای این سطح تثبیت شده است. این ساختار همان ساختاری است که به ستاپ ادامه‌دهنده در پرایس اکشن (متمرکزا نگاه سبک تیرکس) معروف است.

برای پیاده‌سازی ستاپ ادامه دهنده نیاز داریم تا محدوده حمایتی (گره تصمیم گیری تایم فریم ۱۶ ساعته) را شناسایی کنیم. این محدوده در حوالی قیمت های 0.070 تا 0.072 دلار قرار دارد و اتفاقا از این ناحیه به‌وضوح حمایت شده است. سناریویی که می‌توان برای روزهای آینده این ارز در نظر گرفت این است که قیمت مانترا بتواند پس از پاکسازی سفارشات فروش محدوده 0.075 دلار، به سمت منشا لگ نزولی (اصلاحی) حرکتی را داشته باشد. این حرکت صعودی می‌تواند پس از اتمام یک اصلاح رخ دهد و موقعیت را برای ورود تریدرهای خرده‌پا مهیای کند. حد ضرر تحلیل را هم می‌توان پشت ناحیه حمایتی یعنی در حوالی قیمت‌های 0.070 دلار در نظر گرفت.

ریوارد به ریسک این معامله تقریبا 2.8 است که عدد منطقی و جذابی برای یک موقعیت معاملاتی استاندارد است.

نگاهی به آخرین اخبار و فاندامنتال پروژه مانترا

در کنار تصویری که تحلیل تکنیکال از رفتار کوتاه‌مدت قیمت مانترا ارائه می‌دهد، بررسی فاندامنتال پروژه نشان می‌دهد که OM عملاً وارد یک فاز گذار عمیق شده است؛ گذاری که می‌تواند در صورت اجرای موفق، ماهیت این رمزارز را از یک دارایی صرفاً سفته‌بازانه به یک توکن زیرساختی در حوزه RWA تغییر دهد. واقعیت این است که ریزش بیش از ۹۹ درصدی قیمت، صرفاً نتیجه شرایط بازار نبوده و ترکیبی از ضعف ساختار نقدینگی، تمرکز عرضه و وابستگی شدید به صرافی‌های متمرکز، مانترا را به این نقطه رسانده است. اما آنچه امروز اهمیت دارد، مسیری است که تیم پروژه برای خروج از این بحران انتخاب کرده است.

مهم‌ترین گام فاندامنتالی مانترا، کنار گذاشتن کامل توکن ERC20 و مهاجرت اجباری به MANTRA Chain است. این تصمیم، اگرچه در کوتاه‌مدت ریسک اجرایی و حتی ریزش اعتماد بخشی از کاربران را به همراه دارد، اما از منظر کلان اقدامی منطقی و حتی ضروری است. پراکندگی نقدینگی بین شبکه‌ها، یکی از عوامل اصلی شکنندگی OM در سقوط قبلی بود و یکپارچه‌سازی توکن روی زنجیره بومی می‌تواند کنترل بهتری روی حاکمیت، نقدینگی و توسعه اکوسیستم ایجاد کند. این حرکت را باید خنثی رو به مثبت ارزیابی کرد؛ مشروط به اینکه فرآیند مهاجرت بدون حاشیه و با شفافیت کامل انجام شود.

موضوع بعدی، تغییر نام و ریدنومینیشن توکن از OM به MANTRA با نسبت ۱ به ۴ است. برخلاف تصور رایج، این اقدام ذاتاً نه تورمی است و نه ارزشی از هولدرها کم می‌کند. هدف اصلی، ساده‌سازی توکنومیکس و هم‌راستاسازی برند با تمرکز پروژه روی Real World Assets است. در کوتاه‌مدت ممکن است نوسانات روانی و سردرگمی ایجاد شود، اما در بلندمدت این تغییر می‌تواند برای سرمایه‌گذاران نهادی که به ساختار شفاف و استاندارد اهمیت می‌دهند، جذاب باشد.

از نظر توسعه محصول، مانترا با تمرکز روی Multi-VM و پشتیبانی هم‌زمان از EVM و CosmWasm، عملاً خود را به‌عنوان یک لایه اول تخصصی برای RWA معرفی کرده است. همکاری‌هایی مانند پروژه‌های کشاورزی و کربن‌کردیت با Dimitra نشان می‌دهد که تیم، صرفاً در سطح شعار باقی نمانده و به‌دنبال کاربرد واقعی است. با این حال، نباید ریسک‌های حقوقی و حاشیه‌هایی مانند درگیری با OKX را دست‌کم گرفت؛ مسائلی که همچنان سایه سنگینی روی اعتماد بازار انداخته‌اند.

در مجموع، فاندامنتال مانترا در حال بازسازی است، نه در اوج. اگر مهاجرت توکن، بازطراحی توکنومیکس و توسعه اکوسیستم در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ بدون اختلال جدی انجام شود، می‌توان این پروژه را در کنار تحلیل تکنیکال، در فاز «فرصت پرریسک اما قابل‌تأمل» طبقه‌بندی کرد؛ نه یک سرمایه‌گذاری امن، و نه یک پروژه مرده.