برای تحلیل رمزارز جی اس تی، نیاز است تا ترکیبی از سبک تیرکس و دیدگاه تکنیکال کلاسیک را به کار بگیریم. از این رو شروع کردیم و از تایم فریمهای بالا این ارز را مورد بررسی قرار دادیم. رمزارز جی اس تی از زمنی که وارد بازار کریپتو شد ریزشهای عجیب و غریبی را تجربه کرده است. این ارز زمانی در قیمتهای نزدیک به ۸ دلار معامله میشد اما این روزها با بیش از 99 درصد ریزش در قیمت های 0.0060 دلار در حال معامله است. این برای یک پروژه بسیار شکست بزرگی است و نیاز بررسی تحلیل بنیادی آن دارد. در ادامه این مطلب نگاهی فاندامنتالی هم به جی اس تی داشتهایم.
تحلیل را در تایم فریم هفتگی انجام دادیم. این تایم فریم به ما نشان میدهد که جی اس تی در داخل یک کانال نزولی قرار گرفته است. این کانال به نظر با بیش از سه برخورد معتبر میآید. مخصوصا اینکه میدلاین آن هم برخورد های معتبری داشته است. در حال حاضر محدوده میدلاین و گام چهارم لگ ریزشی از کاهش بیشتر قیمت خودداری کرده اند. مدتی است که جی است در همین قیمتهای 0.0060 دلار در حال درجا زدن است و رسیدن به سقف کانال نزولی و همچنین کامل نشدن اهداف اصلاحی آن میتواند این ارز را به سمت اهداف پایینتر سوق دهد.
اهداف پایینتر این ارز را میتوان در محدوده گام پنجم در نظر گرفت. این محدوده با میدلاین کانال نزولی ما همخوانی دارد و انتظار داریم که در قیمتهای حوالی 0.0023 دلار مانعی از ریزش بیشتر قیمت داشته باشیم. اگر خریداران در این محدوده وارد پروژه شوند و قدرت خوبی داشته باشند، آن محدوده پتانسیل برگشت کامل قیمت را هم دارد. برگشت کامل با هدف اولیه سقف کانال و در صورت شکسته شدن کانال نزولی رسیدن به سطح استاتیک 0.008 دلار. این محدوده کفی است که در صورت رسیدن به قیمت 0.0023 دلار شکسته خواهد شد و در حرکت صعودی احتمالی بعدی از 0.0023 دلار، ممکن است به سمت این کف استاتیک حرکت کنیم.
در کنار این تحلیل تکنیکال، لازم است نگاهی هم به عوامل فاندامنتال (بنیادی) و همچنین شرایط اقتصادی کلان داشته باشیم، چرا که این عوامل میتوانند تاثیر بسیار مهمی روی روند قیمتی این رمزارز بگذارند، مخصوصاً وقتی قیمت آن بیش از ۹۹ درصد از اوج خود سقوط کرده است.
در ابتدا باید به این موضوع توجه کنیم که GST بخشی از اکوسیستم StepN است، یک پروژه بلاکچینی در حوزه Move-to-Earn. ایدهی اصلی پروژه این است که کاربران با پیادهروی یا دویدن، توکن دریافت میکنند. این مفهوم در سال ۲۰۲۲ محبوبیت زیادی پیدا کرد اما با افت بازار رمزارزها، جذابیت آن کاهش یافت. یکی از دلایل اصلی سقوط GST همین کاهش استفاده واقعی از اپلیکیشن StepN و کاهش تعداد کاربران فعال است. همچنین اقتصاد درونبرنامهای StepN که بر پاداشدهی زیاد و بدون کنترل متمرکز بود، باعث تورم در عرضهی توکن GST شد و ارزش آن را کاهش داد.
از طرف دیگر، در سالهای اخیر شاهد بودهایم که بسیاری از پروژههای مشابه که فقط روی پاداش و مدلهای درآمدی وابسته به کاربران جدید تمرکز داشتند، دوام نیاوردند. این موضوع باعث کاهش اعتماد سرمایهگذاران به چنین پروژههایی شده و ورود سرمایه جدید را بسیار سخت کرده است.
در سطح کلان نیز، بازار رمزارزها همچنان تحت تاثیر عوامل بزرگی مثل نرخ بهره بانکهای مرکزی (بهویژه فدرال رزرو آمریکا)، تورم جهانی، روند تصویب قوانین و مقررات برای رمزارزها و همچنین شرایط اقتصاد چین و اقتصاد مصرفکننده جهانی است. وقتی نرخ بهره بالا میرود، سرمایهگذاران تمایل دارند پول خود را در داراییهای کمریسکتر نگه دارند و این موضوع باعث خروج سرمایه از بازارهای پرریسک مثل رمزارزها میشود. بنابراین در چنین شرایطی، رمزارزهایی که پروژه قوی و مصرف واقعی ندارند، بیشترین آسیب را میبینند.
در نهایت، برای اینکه GST دوباره رشد کند، باید سه اتفاق بیفتد: اول اینکه پروژه StepN بتواند کاربران واقعی بیشتری جذب کند. دوم اینکه اقتصاد درونبرنامهای آن متعادل شود و تقاضای واقعی برای GST ایجاد شود. و سوم اینکه فضای کلان اقتصادی و سرمایهگذاری برای داراییهای پرریسک بهبود پیدا کند. در غیر این صورت، حتی اگر در تحلیل تکنیکال نقاط برگشتی دیده شود، آنها ممکن است فقط نوسانات کوتاهمدت باشند، نه روندهای صعودی پایدار.