هشدار به فروشندگان اتریوم؛ احتمال انفجار قیمت!

این چند روز رفتار اتریوم را با دقت نگاه کردم. بعد از انتشار داده‌های CPI که پایین‌تر از انتظار بود، قیمت دوباره بالای ۲۰۰۰ دلار تثبیت شد. همین موضوع باعث شد اولین کندل هفتگی سبز از اواسط ژانویه شکل بگیرد. از نظر من این تغییر لحن بازار بی‌دلیل نیست. وقتی داده تورمی آرام‌تر می‌شود، فشار روی دارایی‌های ریسکی کمتر می‌شود و اتریوم هم سریع واکنش نشان داد.

اما چیزی که بیشتر توجه من را جلب کرد، افت شدید اوپن اینترست در بازار فیوچرز بود. در ۳۰ روز گذشته بیش از ۸۰ میلیون واحد ETH از اوپن اینترست کم شده است. فقط در بایننس حدود ۴۰ میلیون واحد کاهش دیده می‌شود. در گیت، بای‌بیت و اوکی‌ایکس هم افت محسوسی ثبت شده است. این یعنی معامله‌گران اهرمی در حال بستن موقعیت‌های خود هستند و تمایل کمتری به باز کردن پوزیشن جدید دارند. وقتی لوریج‌ها تخلیه می‌شود، بازار از فشار لیکوییدیشن‌های زنجیره‌ای فاصله می‌گیرد. به نظر شبیه یک پاکسازی کامل می‌آید.

همزمان نرخ فاندینگ در بایننس به محدوده منفی عمیق رسیده و حوالی منفی ۰.۰۰۶ ثبت شده که پایین‌ترین سطح در سه سال اخیر است. وقتی فاندینگ این‌قدر منفی می‌شود، یعنی اکثریت بازار روی سناریوی نزولی شرط بسته‌اند. تجربه گذشته نشان داده هر وقت این بدبینی به اوج می‌رسد و قیمت روی یک حمایت مهم قرار دارد، احتمال یک شورت اسکوییز بالا می‌رود. بازار دوست دارد جمعیتی را که با اطمینان روی ریزش شرط بسته‌اند، غافلگیر کند.

از نظر تکنیکال هم نمودار چهار ساعته برایم جالب است. قیمت از یک الگوی وج نزولی خارج شده و حوالی ۲۰۵۰ دلار معامله می‌شود. تارگت اندازه‌گیری شده این الگو حدود ۲۱۵۰ دلار است. اگر این سطح با حجم مناسب شکسته شود، من احتمال می‌دهم حرکت تا محدوده ۲۲۶۰ دلار که میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای است ادامه پیدا کند. در صورت عبور از آن، مسیر برای حمله به ۲۵۰۰ دلار بازتر می‌شود.

با این حال همه چیز به حفظ سطح ۲۰۰۰ دلار بستگی دارد. این ناحیه هم از نظر روانی مهم است و هم با میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای هم‌پوشانی دارد. داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد بین ۱۸۸۰ تا ۱۹۰۰ دلار حجم بالایی از خرید انجام شده و حدود ۱.۳ میلیون ETH در این محدوده جابه‌جا شده است. این یعنی یک لایه حمایتی جدی زیر قیمت شکل گرفته است. علاوه بر آن، آدرس‌های انباشت در افت اخیر زیر ۲۰۰۰ دلار ورودی بالایی ثبت کرده‌اند که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بلندمدت هنوز اعتماد خود را از دست نداده‌اند.

در مجموع من شرایط فعلی را ترکیبی از تخلیه اهرم‌ها، بدبینی شدید در بازار مشتقات و شکل‌گیری حمایت قیمتی می‌بینم. اگر ۲۰۰۰ دلار حفظ شود، احتمال می‌دهم سناریوی فشار روی فروشندگان فعال شود و حرکت شارپی تا سطوح بالاتر شکل بگیرد. اما اگر این سطح از دست برود، تمام این سناریو به تعویق می‌افتد و باید دوباره واکنش بازار را در محدوده‌های پایین‌تر بررسی کنم. فعلا رفتار قیمت بالای ۲۰۰۰ دلار برایم تعیین‌کننده است.

این مطلب صرفاً با هدف تحلیل بازار و بررسی داده‌های تکنیکال و آنچین تهیه شده است و به هیچ عنوان توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. مسئولیت هرگونه تصمیم‌گیری و مدیریت ریسک بر عهده شخص سرمایه‌گذار است.