تحلیل جدید بیت کوین؛ آیا BTC یک موج ریزشی دیگر در پیش دارد؟

قیمت بیت کوین در حال حاضر پس از یک نزول ۱۷ درصدی از سقف تاریخی خود، در قیمت 110 هزار دلار در حال معامله است. این نزول آخر که از محدوده ۱۲۴ هزار دلار رخ داد، به دلیل اخبار منفی نشات گرفته از تعرفه‌های ترامپ برای چین بود که بازار کریپتو را قرمز پوش کرد. حال پس از این ریزش در بازار کریپتو که بسیاری از معامله گران را مخصوصا در بازار آلت کوین ها لیکویید کرد، قصد دارم تا تحلیل جدیدی از بیت کوین ارائه کنم تا بتوانیم برای روزهای آینده برنامه ریزی ترید داشته باشیم.

پس از انتشار خبر تعرفه‌های ترامپ برای چین، بیت کوین یک لگ نزولی پر قدرت شکل داده است که کندل‌های رنگ مخالف آن هم بسته شده و می‌توان نگاه سبک تیرکس را روی آن پیاده سازی کرد. از این منظر محدوده گره تصمیم‌گیری در حوالی قیمت‌های ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد، این محدوده یک بار مانع رشد مجدد قیمت شده است و می توان سناریوی روزهای آینده را اینطور در نظر گرفت که بار دیگر قیمت به سمت محدوده گره تصمیم گیری خیز بردارد و با هانت سقف مینوری و ورود مجدد فشار فروش به سمت اهداف گام چهارم و پنجم حرکت کند.

جالب است در دیگاه مولتی تایم فریم بیت کوین، محدوده 92 هزار دلار به عنوان محدوده حمایتی (گره تصمیم‌گیری لگ صعودی تایم فریم بالاتر) نقش پر رنگی دارد. تطابق و هم‌پوشانی گام چهارم و پنجم نزولی تحلیل مذکور، اعتبار تحلیل را بالاتر می‌برد و احتمال واکنش مثبت به محدوده حمایتی را بالا می‌برد. با رسیدن قیمت بیت کوین از محدوده ۱۱۵ هزار دلار به نزدیکی های ۹۲ هزار دلار، باید منتظر بمانیم و ببینیم در روزهای آتی ستاپ برگشتی روی این ناحیه حماتی شکل می‌گیرد یا خیر که صد البته دنبال کردن اخبار بازار کریپتو در این امر بسیار مهم خواهد بود. در دو بخش بعدی این اخبار را بررسی می کنیم.

بررسی عوامل فاندامنتال مؤثر بر روند بیت کوین

پس از اصلاح ۱۷ درصدی بیت کوین از سقف تاریخی ۱۲۴ هزار دلار و رسیدن قیمت به محدوده ۱۱۰ هزار دلار، اکنون بازار درگیر مجموعه‌ای از عوامل فاندامنتال است که نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بزرگ‌ترین رمزارز جهان ایفا می‌کنند. یکی از این عوامل، داده‌های حاصل از صرافی‌های بزرگ و بازار فیوچرز است که نشان می‌دهد فشار فروش عمدتاً از سمت معامله‌گرانی است که در رالی قبلی بین ۱۱۸ تا ۱۲۴ هزار دلار وارد پوزیشن‌های خرید شده بودند. در عین حال، ضعف حجم معاملات در ریکاوری اخیر نشان می‌دهد که هنوز خریداران قوی به بازار بازنگشته‌اند و احتمال تست سطوح پایین‌تر مانند ۱۰۷ تا ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد.

از دید روانی و ساختاری، سطح ۱۰۰ هزار دلار یک حمایت نمادین و بسیار کلیدی برای بیت کوین است. در صورت ازدست‌رفتن این ناحیه، می‌توان انتظار داشت که محدوده ۹۵ تا ۹۲ هزار دلار که در تحلیل تکنیکال نیز به عنوان گره تصمیم‌گیری لگ صعودی تایم فریم بالاتر شناخته شده، وارد عمل شود. هم‌پوشانی این سطح با ناحیه حمایتی تکنیکال باعث شده بسیاری از تحلیلگران حرفه‌ای، ازجمله تریدرهای فعال در X، بر این باور باشند که واکنش قیمت در این محدوده می‌تواند تعیین‌کننده جهت حرکت بعدی بازار در بازه میان‌مدت باشد. در صورت حفظ حمایت ۱۰۷ هزار دلاری و بازگشت قیمت به بالای ۱۱۵ هزار دلار، احتمال دارد موج اصلاحی فعلی خاتمه یافته و دوباره شاهد ورود نقدینگی به بازار آلت‌کوین‌ها باشیم. با این حال، هرگونه از دست رفتن حمایت ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند نشانه آغاز یک فاز اصلاحی عمیق‌تر باشد که تا محدوده ۹۲ هزار دلار نیز امتداد پیدا کند. بنابراین رصد دقیق رفتار قیمت در نواحی ۱۰۷ و ۱۰۰ هزار دلار در روزهای آینده برای تریدرهای حرفه‌ای حیاتی است.

تحلیل تأثیر داده‌های اقتصاد کلان بر چشم‌انداز بازار کریپتو

انتشار داده‌های تورمی جدید آمریکا در ماه سپتامبر، شرایط بازارهای مالی ازجمله بازار رمزارزها را تا حدودی آرام کرده است. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) کمتر از پیش‌بینی‌ها رشد کرده و تورم سالانه روی عدد ۳ درصد تثبیت شده است. این داده‌ها به معنای کاهش نسبی فشار تورمی است و می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه‌های آینده را تقویت کند. چنین شرایطی معمولاً برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین و آلت‌کوین‌ها یک سیگنال مثبت تلقی می‌شود، چرا که کاهش نرخ بهره باعث تزریق نقدینگی بیشتر و افزایش میل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های جایگزین می‌شود. در واقع، با افت شاخص دلار و رشد انتظارات از کاهش نرخ‌های بهره، تمایل بازار به ورود به بازار کریپتو افزایش می‌یابد.

با این حال، باید توجه داشت که واکنش کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین به داده‌های اقتصادی، همواره تابع شرایط تکنیکال و اخبار ژئوپولیتیک نیز بوده است. در حال حاضر اخبار مربوط به تعرفه‌های تجاری ترامپ بر چین، اثر معکوسی بر بازار گذاشته و موجب خروج بخشی از سرمایه‌ها از دارایی‌های ریسکی شده است. در چنین شرایطی، اگرچه چشم‌انداز میان‌مدت بیت کوین با توجه به کاهش تورم و احتمال سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو مثبت ارزیابی می‌شود، اما در کوتاه‌مدت بازار نیاز به تثبیت در محدوده‌های حمایتی دارد تا بتواند مجدداً مسیر صعودی خود را آغاز کند. داده‌های کلان فعلی این احتمال را تقویت می‌کند که محدوده ۹۲ تا ۹۵ هزار دلار می‌تواند به‌عنوان کف میان‌مدت بیت کوین عمل کرده و پس از جذب نقدینگی، زمینه‌ساز شروع یک حرکت صعودی جدید در سه‌ماهه پایانی سال میلادی شود.

در مجموع، وضعیت فعلی بازار ترکیبی از فشارهای فاندامنتال و اخبار ژئوپولیتیکی از یک سو و داده‌های امیدوارکننده تورمی از سوی دیگر است. مسیر بعدی بیت کوین وابسته به واکنش آن در سطوح ۱۰۰ و ۹۲ هزار دلار و همچنین تصمیمات سیاست‌گذاری فدرال رزرو در هفته‌های آتی خواهد بود. در صورت ثبات شرایط اقتصادی و حفظ سطوح حمایتی کلیدی، احتمال بازگشت قیمت به محدوده‌های ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار در ماه‌های آینده دور از انتظار نیست.