نگاهی به رمزارز بیت‌کوین BTC (۲۰م خرداد)

در هفته‌های اخیر، بازار رمزارزها به‌ویژه بیت‌کوین دوباره در مرکز توجه تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. رشد ورود سرمایه به صندوق‌های ETF بیت‌کوین، کاهش موجودی این رمزارز در صرافی‌ها، و افزایش حجم تراکنش‌های درشت توسط نهنگ‌ها از جمله عواملی هستند که به ادامه‌دار بودن روند صعودی بازار اشاره دارند. داده‌های آن‌چین از جمله گزارش گلس‌نود حاکی از افزایش چشم‌گیر آدرس‌های فعال روزانه است و به موازات آن، نرخ هش شبکه نیز به بالاترین میزان تاریخی خود رسیده که نشانه‌ای از امنیت و پایداری بیشتر شبکه بیت‌کوین به حساب می‌آید. از منظر فاندامنتال، امیدواری‌ها به تصویب قوانین شفاف برای بازار رمزارزها در آمریکا، باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران نهادی به بیت‌کوین شده است. شرکت‌هایی نظیر Fidelity Digital Assets نیز گزارش‌هایی منتشر کرده‌اند که در آن‌ها بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی ضد تورمی و گزینه‌ای برای متنوع‌سازی سبد دارایی معرفی شده است. در مجموع، بستر فاندامنتال بیت‌کوین مثبت و روبه‌رشد ارزیابی می‌شود و این شرایط، زمینه‌ای مناسب برای بررسی دقیق‌تر تکنیکال فراهم کرده است.

در این تحلیل با تمرکز بر رفتار قیمت و ساختار پرایس‌اکشن، سعی کرده‌ایم علاوه بر به‌روزرسانی تحلیل قبلی، نگاه دقیق‌تری به ساختار فعلی بیت‌کوین داشته باشیم تا بتوانیم نواحی معاملاتی مناسبی برای ورود شناسایی کنیم. در تحلیل پیشین گفته بودیم که بیت‌کوین پس از خروج از فاز انباشت، لگ صعودی قوی‌ای را آغاز کرده که همراه با اسپایک قیمتی مشخص بود و این نشان از قدرت بالای خریداران داشت. پس از آن، اصلاحی شکل گرفت که قیمت را به سطوح پایین‌تری رساند و این اصلاح به‌نوعی فاز تسویه‌ی اولیه‌ی بازار محسوب می‌شد. بر اساس همان تحلیل، این انتظار وجود داشت که بیت‌کوین آماده ورود به گام دوم از حرکت صعودی خود شود، و سناریوی الگوی تری درایو به عنوان الگویی معتبر در نظر گرفته شده بود.

در حال حاضر، بیت‌کوین در مسیر رسیدن به تارگت این گام دوم قرار دارد و اهدافی در محدوده‌ی ۱۲۰ هزار دلار در نظر گرفته شده‌اند. از آن‌جا که نشانه‌های واضحی از تغییر رفتار بازار دیده نمی‌شود، سناریوی صعودی همچنان پابرجاست. در تایم فریم ماهانه، قیمت به پیوتی تاریخی رسیده که نقش مقاومتی دارد.

این سطح با شدوی قوی شکسته شده، اما هنوز کندلی در بالای آن کلوز نداده است. بر اساس اصول رفتارشناسی قیمت، شکست فعلی در دسته‌بندی شکست نوع دوم قرار می‌گیرد، و تا زمانی که کلوز معتبر در بالای آن نداشته باشیم، نمی‌توان آن را قطعی دانست.

در تایم هفتگی، واکنش قیمت به این سطح به صورت کندل بازگشتی ظاهر شده که می‌تواند یا مقدمه‌ای برای اصلاح بیشتر باشد یا فقط یک تست مجدد پیش از ادامه‌ی مسیر صعودی. برای بررسی دقیق‌تر، فیبوناچی روی موج اخیر صعودی ترسیم شده و سطح ۳۳ درصد که اغلب گره تصمیم‌گیری محسوب می‌شود شناسایی شده است. این سطح در هم‌پوشانی با میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای قرار دارد که اهمیت آن را دوچندان می‌کند.

در تایم‌فریم روزانه، این گره قیمتی با وضوح بیشتری قابل مشاهده است. حضور کندل‌هایی با شدوهای پایین و افزایش نسبی حجم در این ناحیه، نشانه‌هایی از جمع‌آوری سفارشات و جذب نقدینگی فروشندگان توسط خریداران قدرتمند است. تا زمانی که این ناحیه به شکل واضح اینگلف نزولی نشود، دیدگاه صعودی نسبت به بازار معتبر خواهد بود.

برای ورود مطمئن‌تر به بازار، می‌توان منتظر تشکیل پیوت صعودی در همین ناحیه، یا شکست خط روند نزولی کوتاه‌مدت و عبور قیمت از سطح عرضه‌ی نزدیک با افزایش حجم ماند. ترکیب این فاکتورها در کنار موقعیت قیمتی فعلی می‌تواند احتمال موفقیت ورود را بالا ببرد.

در نهایت باید گفت که ساختار صعودی بیت‌کوین هنوز سالم و فعال است، مادامی که سطوح کلیدی حمایتی حفظ شوند و نشانه‌هایی از تغییر جریان غالب بازار ظاهر نشود. بنابراین اصلاحات فعلی می‌توانند نقش پول‌بک و فرصت‌های ورود مجدد به ساختار صعودی را داشته باشند، به شرط آن‌که مدیریت سرمایه و ریسک به‌درستی رعایت شود.