بررسی رمزارز بیت‌کوین کش BCH (۸م تیر)

در تاریخ ۲۹ ژوئن ۲۰۲۵، رمزارز بیت‌کوین کش (BCH) با قیمتی در حدود ۴۹۱ دلار معامله می‌شود. این عدد بیانگر رشد قابل‌توجهی نسبت به میانگین ماه قبل است و نشانه‌هایی از بازگشت قدرت به این رمزارز در بازار دیده می‌شود. طی هفت روز گذشته، بیت‌کوین کش حدود ۱۲ درصد رشد داشته و از سطح ۴۴۰ دلار عبور کرده است.

در بعد فاندامنتال، دو خبر مهم به چشم می‌خورد. نخست، پذیرش BCH به‌عنوان یکی از روش‌های پرداخت رسمی توسط زنجیره فروشگاه‌های FastPay در کشورهای آمریکای جنوبی، که با استقبال مشتریان و کاربران فعال حوزه کریپتو مواجه شده است. این پذیرش می‌تواند نقشی کلیدی در افزایش گردش و حجم تراکنش‌های روزانه بیت‌کوین کش داشته باشد و به مرور در قیمت آن نیز منعکس شود.

دومین موضوع، انتشار پیشنهاد ارتقای فنی در شبکه BCH توسط برخی از توسعه‌دهندگان این رمزارز است که هدف آن، بهینه‌سازی عملکرد بلاک‌چین در مقیاس‌های بالا و کاهش کارمزدهاست. این طرح با عنوان BCH Next-Scale در مراحل مشاوره و بررسی نهایی قرار دارد و پیش‌بینی می‌شود در نیمه دوم ۲۰۲۵ اجرایی شود.

در این فضا، تحلیل تکنیکال می‌تواند مسیرهای احتمالی آینده قیمت را به ما نشان دهد. آنچه در ادامه می‌خوانید، تحلیلی‌ست بر پایه پرایس‌اکشن و رفتارشناسی قیمت که تلاش دارد مسیرهای حرکتی بیت‌کوین کش را در تایم‌فریم‌های مختلف بررسی کرده و نواحی حساس معاملاتی را استخراج کند.

در تایم‌فریم ماهانه، بیت‌کوین کش مدتی‌ست وارد یک حرکت صعودی نسبتاً قدرتمند شده است. پیش از این رشد، بازار شاهد یک لگ ریزشی شدید بوده که ساختاری مشابه با رشد فعلی دارد. بررسی این دو لگ – یکی به سمت پایین و دیگری به سمت بالا – به ما کمک می‌کند نواحی مهم و رفتار محتمل آینده قیمت را شناسایی کنیم.

دو سطح کلیدی پیوت، پیش و پس از شروع این حرکت قرار دارند که در تایم ماهانه با خطوط افقی مشخص شده‌اند. این سطوح همان نقاطی هستند که بازار بارها در گذشته به آن‌ها واکنش نشان داده است. اما آنچه برای ما اهمیت بیشتری دارد، گره‌های موسوم به RTP یا Return To Pivot هستند – یعنی مناطقی که قیمت ممکن است پس از اصلاح یا پولبک به آن‌ها بازگردد.

در این مرحله، ما تنها محل حدودی این گره‌ها را روی تایم ماهانه شناسایی می‌کنیم و سپس برای دقت بیشتر وارد تایم‌فریم‌های پایین‌تر می‌شویم.

در تایم‌فریم هفتگی، گره RTP مربوط به پیوت پایینی به‌وضوح دیده می‌شود. گرچه این گره تنها یک کندل دارد و از نظر ساختاری به تایم پایین‌تر تعلق دارد، اما از آن‌جا که در همین تایم قابل مشاهده است، ترسیم آن را در همین جا انجام می‌دهیم.

برای شناسایی گره بالایی، تایم را یک درجه کاهش داده و وارد چارچوب روزانه (تایم تریگر) می‌شویم.

در تایم‌فریم روزانه، نواحی RTP با وضوح کامل مشخص می‌شوند. این گره‌ها نواحی کلیدی برای واکنش قیمت هستند. با رسم دقیق آن‌ها، کار شناسایی نواحی بازگشتی به پایان می‌رسد و حالا زمان آن است که منتظر واکنش بازار به این نواحی باشیم.

در سبک رفتارشناسی قیمت، اگر قیمت وارد گره RTP شود ولی سپس بدون اینگلف کامل آن محدوده را ترک کند، نشانه‌ای از عدم آمادگی برای ادامه حرکت در آن جهت است. اما اگر اینگلف (نفوذ و تثبیت) انجام شود، به معنای حذف سفارش‌های باقی‌مانده در آن محدوده و آزاد شدن مسیر برای حرکت بعدی است.

اکنون که قیمت وارد گره RTP بالایی شده، زمان مناسبی برای بررسی ستاپ‌های ورود در تایم تریگر است.

برای ترسیم خط تریگر، از نقاط کلوز یا اوپن کندل‌ها استفاده می‌کنیم تا شیب بیشتری داشته باشند و شکست آن با قدرت بیشتر همراه باشد. پس از شکست تریگر یا می‌توان ورود مستقیم انجام داد یا سفارش را در محدوده‌ای به‌نام گره پذیرش شکست قرار داد.

در حال حاضر این شکست هنوز انجام نشده و قیمت درگیر ناحیه است. اما نباید فراموش کرد که با توجه به دو گام حرکتی ثبت‌شده پیشین، امکان شکل‌گیری گام سوم نیز وجود دارد. گام سوم ممکن است حرکتی نهایی در این فاز باشد یا تنها ادامه‌ی روند غالب.

در این مقطع، دو مسیر پیش‌روی معامله‌گر قرار دارد. صبر برای تأیید بیشتر که ریسک استاپ‌خوردن را کاهش می‌دهد، اما ممکن است باعث از دست رفتن فرصت ورود شود. یا ورود زودهنگام با ریسک پایین‌تر و تارگت نزدیک‌تر که مناسب برای تریدرهایی با پلن فعال و ریسک‌پذیر است.

این انتخاب کاملاً به روحیه معامله‌گر و برنامه معاملاتی‌اش بستگی دارد.

قیمت‌ها معمولاً تمایل دارند حرکت خود را در قالب ساختارهای چندمرحله‌ای تکمیل کنند. اگر دو گام صعودی تاکنون ثبت شده باشد، گام سوم می‌تواند با هدف شکستن سقف قبلی یا ایجاد واگرایی منفی در RSI همراه باشد. بنابراین، بررسی هم‌زمان شاخص‌های کمکی مانند واگرایی، حجم معاملات و کندل‌های تاییدیه در این مرحله بسیار ضروری است.

همچنین رصد تایم‌فریم‌های بالاتر همچنان اهمیت خود را حفظ می‌کند. زیرا ممکن است شکست تایم روزانه در تناقض با ساختار هفتگی باشد و همین موضوع معامله را از اساس بی‌اعتبار کند.

بیت‌کوین کش با ورود به محدوده ۴۹۰ دلاری و حضور در گره بازگشتی بالا، اکنون در آستانه تصمیم‌گیری مهمی قرار دارد. از یک‌سو، فاندامنتال‌های مثبت و اخبار توسعه‌ای اخیر، پشتیبانی بنیادین خوبی برای این رمزارز ایجاد کرده‌اند. از سوی دیگر، نمودار قیمت در تایم‌فریم‌های مختلف نشانه‌هایی از حرکت آماده به رشد یا اصلاح عمیق‌تر را نشان می‌دهد.

برای ورود هوشمندانه، بهتر است تریدرها به تأیید شکست‌ها، رفتار کندلی و ساختار گام‌ها توجه داشته باشند. همان‌طور که گفتیم، انتخاب میان صبر یا ورود زودهنگام، تصمیمی است که به پلن شخصی هر تریدر بستگی دارد. اما در هر صورت، بیت‌کوین کش یکی از معدود رمزارزهایی‌ست که در این مقطع زمانی هم از منظر فاندامنتال و هم تکنیکال، جذابیت ورود دارد البته به شرط مدیریت ریسک دقیق.