تحلیل اکسی اینفینیتی؛ ۱۶ تیر ۱۴۰۴

در تحلیل‌های قبلی اکسی را در تایم فریم‌های بالا تحلیل کردیم و گفتیم که انتظار داریم در این موج نزولی که در تایم فریم‌های ۶ هفته‌ای (بلندمدت) شکل گرفته، انتظار داریم تا خودش را به محدوده گام چهارم و پنجم برساند. همین اتفاق هم تا به الان رخ داد و اکسی خودش را به گامک چهارم رسانده است. گام چهارم معادل قیمت‌های حوالی 1.6 دلار است. البته که گام پنجم در قیمت‌های نزدیک به 0.5 دلار قرار می‌گیرد و اینکه اصلاح بلندمدتی این رمزارز در گام چهارم  تمام می‌شود یا گام پنجم خیلی شفاف نیست.

به شخصه گام پنجم را جذاب‌تر و کم ریسک تر می‌دانم و اگر قصد ورود به معامله داشته باشم در آن محدوده منتظر خواهم بود. سناریویی که برای روزهای آیند به منظور زیر نظر گرفتن اکسی اینفینیتی می‌توان مدنظر قرار داد به این صورت است که در وهله اول در همین محدوده گام چهارم (1.5 دلار) منتظر برگشت قیمت در تایم فریم‌های پایین تر باشیم. لگی که در تایم فریم ۶ هفته‌ای در جهت رسیدن به گام چهارم شکل گرفته است، لگی است که می‌تاند در دسته لگ‌های مدنظر ما باشد و آن را به عنوان یک ماژول برای شروع تحلیل در نظر بگیریم.

بنابراین می‌توان محدوده 4.5 دلار را به عنوان یک محدوده مهم برای گره تصمیم‌گیری این لگ در نظر گرفت. محدوده‌ای که با ورود خریداران در گام پنجم و انگلف گره تصمیم‌گیری 4..5 دلار می‌توان انتظار داشت که در اصلاح‌ها موج صعودی را در قالب موج سوم الیوتی به سمت منشا حرکت لگ مشخص شده داشته باشیم.

در صورت تحقق این سناریو با ورود خریداران قدرتمند برای انگلف گره تصمیم‌گیری، پوزیشنی را زیر نظر خواهیم گرفت تا فعال شود که تارگت آن محدوده ۱۰ دلار است. این پوزیشن احتمالا در حوالی ۳ دلار و با استاپ لاس 1.5 دلار فعال شده و به سمت ۱۰ دلار حرکت کند و ریسک به ریواردی تقریبا برابر با ۴ داشته باشد. این عدد برای ریوارد به ریسک بسیار جذاب است و می‌تواند پوزیشن و فرصت معاملاتی بسیار خوبی برای ما باشد.

اکسی اینفینیتی (Axie Infinity – AXS) یکی از پروژه‌های شاخص حوزه گیم‌فای (GameFi) است که در سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ با مدل بازی برای کسب درآمد سر و صدای زیادی به پا کرد و توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و کاربران را به خود جلب کرد. با این حال، پس از رسیدن به اوج قیمتی خود، این پروژه نیز مانند بسیاری از توکن‌های حوزه گیمینگ دچار افت شد و اکنون در فاز اصلاح بلندمدت قرار دارد. از منظر تکنیکال، همان‌طور که در تحلیل ارائه‌شده اشاره شده، اکسی در حال نزدیک شدن به محدوده‌های حمایتی مهمی چون ۱.۵ و سپس ۰.۵ دلار است. اما تحلیل فاندامنتال و نگاه اقتصاد کلان می‌تواند درک دقیق‌تری از پتانسیل رشد یا تداوم ریزش قیمت ارائه دهد.

در سطح بنیادین، اکسی با چند چالش جدی روبه‌روست. مدل اقتصادی اولیه آن که مبتنی بر پاداش‌های توکنی به بازیکنان بود، پس از مدتی به دلیل نبود تعادل در عرضه و تقاضا برای توکن‌های AXS و SLP دچار فروپاشی شد. تیم توسعه‌دهنده Sky Mavis از آن زمان تلاش کرده با به‌روزرسانی بازی (مانند Axie Origins) و ارائه ابزارهای جدید مثل Lunacia SDK ساختار پایدارتری ایجاد کند، اما جذب کاربران جدید و حفظ انگیزه اقتصادی برای بازیکنان همچنان مسئله‌ساز باقی مانده است. از سوی دیگر، بخش زیادی از توکن‌های قفل‌شده به‌مرور در حال آزادسازی هستند که این موضوع می‌تواند در بازه‌های زمانی خاص باعث افزایش فشار فروش شود و مانع رشد قیمتی پایدار گردد.

در کنار این‌ها، وضعیت کلان اقتصاد جهانی نیز در تصمیم‌گیری پیرامون ورود به اکسی مؤثر است. در حال حاضر، بسیاری از اقتصادهای بزرگ درگیر رکود خفیف هستند و نرخ‌های بهره بالا باعث کاهش میل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک شده است. با این حال، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ می‌تواند منجر به ورود مجدد نقدینگی به بازار رمزارزها شود و در این صورت، اکسی نیز ممکن است از این موج صعودی منتفع گردد؛ البته به شرطی که در جذب کاربر و تثبیت اکوسیستم خود موفق عمل کند.

در مجموع، تحلیل تکنیکال ما به‌درستی محدوده‌های قیمتی جذابی را شناسایی کرده است، اما ورود به معامله در این سطوح باید حتماً با در نظر گرفتن ریسک‌های فاندامنتالی و کلان انجام گیرد. اگرچه محدوده ۰.۵ دلار از نظر قیمتی کم‌ریسک‌تر به نظر می‌رسد، اما بدون تغییرات بنیادین در اقتصاد بازی، هرگونه رشد قیمتی احتمالاً محدود و موقتی خواهد بود.