تحلیل جامع رمزارز آئرودروم (AERO)؛ هم‌سویی سیگنال‌های تکنیکال و فاندامنتال

آئرودروم یکی از ارزهایی است که در ریزش اخیر بازار کریپتو شدوی بلندی را روی چارت قیمتی خود ثبت کرده است. شدویی که تقریبا تمامی استاپ‌های معامله‌گران را در هر قیمتی زده است و تمام نقدینگی را جمع کرده است. در این مدت پس از ریزش خیلی از ارزها ریکاوری قیمتی داشته‌اند، AERO‌ رمزارز است که از این منظر خوب عمل کرده و توانسته برگشت خوبی داشته باشد. با این نگاه که دیدگاه کلی نسبت به آینده این ارز روشن است و پس زمینه ذهنی مثبتی نسبت به آن وجود دارد (به دلیل همین برگشت پرقدرتی که صحبتش شد) تصمیم گرفتم تا پوزیشنی را در تایم فریم نسبتا پایین معرفی کنم. در ادامه این پوزیشن را مورد بررسی قرار خواهم داد.

بررسی رمزارز AERO در تایم فریم تریگر یک ساعته نشان می‌دهد که در یکی دو روز اخیر رشد پر قدرتی را داشته‌ایم. رشدی که با مومنتوم بالای خود یک لگ استاندارد از نوع نسبتا قوی متناسب با سبک تیرکس به ما می‌دهد. در این لگ اولین کندل رنگ مخالف شکل گرفته و ما می‌توانیم دذ تایم فریم یک ساعته رمزارز AERO‌ به دنبال پیاده سازی ستاپ ادامه دهندهع باشیم. در این لگ گره تصمیم‌گیری در یک سوم پایانی لگ، در نزدکی‌های سقف مینوری از گذشته چارت قرار دارد. به نظر می رسد در نظر گرفتن قیمت های ۸۶ تا ۸۸ سنت می‌تواند گزینه مناسبی برای ورود پوزیشن لانگ باشد.

مورد دیگری که می‌تواند در شناسایی بهینه‌تر ناحیه ورود به معامله کمک‌کننده باشد، گام‌شماری لگ اصلاحی است که گام پنجم را در دل محدوده گره تصمیم گیری نشان می دهد. این گام شماری در گام پنجم قیمت 0.872 را نشان می‌دهد که می تواند اعتبار ناحیه حمایتی ما را بالاتر ببرد.

برای داشتن شواهد قوی‌تر برای در نظر گرفتن یک ستاپ ادامه‌دهنده در جهت لانگ، توجه به اندیکاتور RSI می‌تواند مفبد باشد؛ شاخصی که برای رمزارز آئرودروم در نزدیکی‌های ناحیه اشباع فروش قرار گرفته و در صورت حرکت به سمت گام پنجم می‌تواند به زیر ۳۰ (ورود به منطقه اشباع فروش) متمایل شود و تایید باشد برای ورود مطمئن‌تر.

در صورت ورود در قیمت‌های 87 سنت می‌توان تارگت اول را در منشا لگ اصلاحی قرار داد؛ قیمت‌های نزدیک به ۱ دلار یا به صورت دقیق‌تر ۹۶ سنت می‌تواند به عنوان تارگت اول در نظر گرفته شود. اگر این سناریو محقق شود، تارگت‌های دوم و سوم آپدیت خواهند شد.

بررسی فاندامنتال رمزارز AERO

در ادامه تحلیل تکنیکال رمزارز آئرودروم، نگاهی دقیق‌تر به وضعیت فاندامنتال این پروژه و رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ نشان می‌دهد که علائم روشنی از بازگشت اعتماد و احتمال ادامه رشد قیمتی وجود دارد. داده‌های آن‌چین منتشرشده از پلتفرم Nansen بیانگر آن است که نهنگ‌های بازار طی پنج روز گذشته به‌صورت پیوسته در حال خرید و انباشت توکن‌های AERO بوده‌اند؛ به‌طوری‌که میزان موجودی آن‌ها ۵.۹ درصد افزایش یافته و مجموع دارایی نهنگ‌ها به ۱.۵۴ میلیارد توکن رسیده است. این رفتار انباشت، معمولاً سیگنالی از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ و آغاز فاز صعودی جدید در بازار یک رمزارز تلقی می‌شود. در شرایطی که بسیاری از آلت‌کوین‌ها پس از ریزش اخیر هنوز در حال بازیابی ارزش خود هستند، این رفتار نهنگ‌ها می‌تواند به‌عنوان پشتوانه‌ای فاندامنتال برای تداوم حرکت صعودی AERO در نظر گرفته شود.

عامل مهم دیگر، اجرای برنامه بازخرید (Buyback) توکن توسط تیم توسعه آئرودروم است. این اقدام که پس از افت مداوم قیمت تا محدوده ۰.۶ دلار آغاز شد، در هفته اخیر به بالاترین سطح سه‌ماهه خود رسیده است. طبق داده‌های Artemis، بودجه اختصاص‌یافته به بازخرید از ۲۸۹ هزار دلار به ۴۵۳ هزار دلار افزایش یافته و رشد ۱۳ درصدی را ثبت کرده است. از آن‌جا که بازخرید توکن‌ها موجب کاهش عرضه در گردش و در نتیجه افزایش فشار تقاضا می‌شود، این اقدام می‌تواند نقشی مشابه با سیاست‌های انقباضی در اقتصاد ایفا کند و زمینه رشد قیمتی را فراهم آورد. این استراتژی در عین حال پیامی روشن از سوی تیم پروژه به بازار مخابره می‌کند: اعتماد به پایداری و ارزش ذاتی توکن AERO در بلندمدت.

افزایش درآمد هولدرها (Holder Revenue) نیز نشانه‌ای دیگر از سلامت پروتکل است. آمارها از رشد درآمد دارندگان توکن تا سطح یک میلیون دلار حکایت دارد که پس از مدتی تثبیت، در محدوده ۵۳۶ هزار دلار باقی مانده است. رشد این شاخص نه‌تنها سودآوری شرکت‌کنندگان را افزایش می‌دهد، بلکه انگیزه فروش را در کوتاه‌مدت کاهش داده و از فشار عرضه در بازار می‌کاهد. در مقابل، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد با افزایش قیمت AERO، ورود نقدینگی به صرافی‌ها نیز رشد یافته است. طی چهار روز متوالی، خالص جریان ورودی (Netflow) مثبت ثبت شده و این امر حاکی از افزایش تحرک در سمت فروش و ذخیره سود توسط برخی معامله‌گران است. با این حال، افت قابل‌توجه Netflow از ۶۱۸ هزار دلار به ۱۱ هزار دلار نشان می‌دهد که فشار فروش در حال تخلیه بوده و احتمالاً پس از اصلاح کوتاه‌مدت، روند صعودی مجدداً از سر گرفته شود.

در مجموع، ترکیب سه عامل اصلی(انباشت نهنگ‌ها، افزایش حجم بازخرید و رشد درآمد هولدرها)حاکی از آن است که AERO در فاز تثبیت بنیادین خود قرار دارد. این عوامل از منظر فاندامنتال با تحلیل تکنیکال هم‌راستا هستند و احتمال تداوم روند صعودی را در میان‌مدت تقویت می‌کنند.

تأثیر داده‌های اقتصاد کلان بر بازار رمزارزها و AERO

بازار جهانی رمزارزها همواره تحت تأثیر مستقیم سیاست‌های پولی ایالات متحده و داده‌های کلان اقتصادی قرار دارد. در هفته جاری، تمرکز اصلی بازار بر تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در خصوص نرخ بهره است. طبق داده‌های ابزار FedWatch، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره تا سطح ۴ درصد، نزدیک به ۹۶.۷ درصد برآورد می‌شود. کاهش نرخ بهره به‌طور معمول باعث افزایش نقدینگی و رشد اشتهای ریسک در بازارهای مالی می‌شود؛ بنابراین می‌توان انتظار داشت که بازار کریپتو، از جمله AERO، واکنشی مثبت به این تصمیم نشان دهد.

اما اهمیت تصمیم فدرال رزرو تنها در عدد نهایی نرخ بهره نیست، بلکه در لحن و موضع جروم پاول در کنفرانس خبری پس از نشست نهفته است. هرگونه اشاره به توقف سیاست‌های انقباضی یا کاهش سرعت برنامه کاهش ترازنامه (QT) می‌تواند به‌سرعت موجب تزریق امید و افزایش ورود سرمایه به دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها شود. در مقابل، اگر پاول بر لزوم کنترل تورم تأکید کند، بازار ممکن است شاهد نوسانات کوتاه‌مدت منفی باشد.

از سوی دیگر، انتشار آمار مربوط به درخواست‌های جدید بیمه بیکاری در آمریکا و شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) نیز می‌تواند تعیین‌کننده جهت کوتاه‌مدت بازار باشد. افزایش نرخ بیکاری و رکود در داده‌های اشتغال معمولاً انتظارات کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند و در نتیجه، به نفع بازار رمزارزها تمام می‌شود. با توجه به افزایش ۱۲۱ درصدی درخواست‌های بیمه بیکاری در بخش فدرال و رشد ۹ درصدی درخواست‌های مداوم، احتمالاً فدرال رزرو مجبور به نرم‌تر کردن سیاست‌های خود خواهد شد. این امر می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم موجب تقویت قیمت رمزارزها، از جمله آئرودروم، شود.

در شرایط فعلی که دولت آمریکا درگیر تعطیلی اداری طولانی‌مدت است و داده‌های رسمی با تأخیر منتشر می‌شود، بازارها در وضعیت «انتظار و واکنش سریع» قرار گرفته‌اند. معامله‌گران حرفه‌ای به‌ویژه در بازار کریپتو، با هر سیگنال سیاستی از سوی فدرال رزرو جهت‌گیری می‌کنند. بنابراین، اگر کاهش نرخ بهره تأیید و لحن پاول متمایل به سیاست‌های تسهیلی باشد، انتظار می‌رود رمزارزهایی مانند AERO که از نظر فاندامنتال نیز نشانه‌های بازگشت دارند، با افزایش تقاضا و رشد قیمت مواجه شوند.

در مجموع، تحلیل اقتصاد کلان هفته جاری نشان می‌دهد که شرایط کلان جهانی در حال چرخش به سمت افزایش نقدینگی و کاهش فشارهای انقباضی است. این تغییر محیطی، هم‌سو با وضعیت فاندامنتال مثبت آئرودروم، می‌تواند زمینه‌ساز شروع موج جدیدی از رشد در بازار رمزارزها باشد.