در آن زمان محال به نظر می‌رسید؛ پیش‌بینی ۶۰۰۰ دلاری طلا که اکنون در حال وقوع است!

در تاریخ ۲۷ فروردین ۱۴۰۴، تحلیلی در مورد بازار طلا منتشر کردم که در آن زمان قیمت انس جهانی در حدود ۳۲۰۰ دلار بود. در آن تحلیل، پیش‌بینی کردم که قیمت طلا به سمت سطح ۶۰۰۰ دلار حرکت خواهد کرد. امروز، با گذشت نزدیک به ۱۱ ماه، قیمت طلا در حدود ۵۳۰۰ دلار قرار دارد و روند صعودی آن همچنان ادامه دارد. در این تحلیل، به شرایط موجود و تحولات بازار طلا و رمزارزهایی مانند PAXG و XAUT می‌پردازم و بررسی می‌کنم که چه عواملی موجب تحقق پیش‌بینی‌های قبلی من شده است. همچنین با توجه به شرایط ژئوپلتیک فعلی، تحلیل جدیدی از آینده قیمت طلا و تأثیرات جنگ‌های تجاری و تنش‌های نظامی بر بازار خواهیم داشت.

در تحلیل قبلی، بر اساس اصول تکنیکال، اشاره کردم که قیمت طلا به سمت گام پنجم در روند صعودی خود حرکت خواهد کرد. در آن زمان، بازار طلا در حال تجربه یک حرکت صعودی قوی بود و طبق نمودارهای تاریخی، سطح ۶۰۰۰ دلار به عنوان یک سطح مهم و مقاومتی در نظر گرفته می‌شد. اکنون با گذشت زمان و رسیدن به قیمت ۵۳۰۰ دلار، شاهد نزدیک شدن به این سطح مقاومتی هستیم که می‌تواند باعث واکنش‌های مختلفی از جمله فشار فروش و اصلاح قیمت شود. در این تحلیل جدید، شرایط فعلی را با توجه به تحولات سیاسی و اقتصادی دنیا و همچنین عواملی که موجب رشد قیمت طلا شده‌اند، بررسی خواهیم کرد.

تحلیل شرایط فعلی بازار طلا

با توجه به تحلیل‌های گذشته و بررسی‌های جدید، بازار طلا همچنان در مسیر رشد قرار دارد. قیمت انس جهانی طلا از ۳۲۰۰ دلار به ۵۳۰۰ دلار رسیده است و در حال حاضر به سمت سطح ۶۰۰۰ دلار حرکت می‌کند. این روند صعودی به دلایل مختلفی همچون بی‌ثباتی‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تنش‌های نظامی در سطح جهانی شکل گرفته است.

اولین عامل مهم در تحلیل این رشد، شرایط اقتصادی جهانی است. بحران‌های اقتصادی و بی‌ثباتی‌های پولی در بسیاری از کشورهای جهان، به‌ویژه ایالات متحده، باعث شده است که سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه‌های امن باشند. در چنین شرایطی، طلا به عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود و بسیاری از سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت طلا و رمزارزهای مرتبط با آن همچون PAXG و XAUT روی می‌آورند. در این راستا، توکن‌های دیجیتالی طلا، مانند PAXG که پشتوانه مستقیم طلا دارند، به یکی از محبوب‌ترین انتخاب‌ها برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند.

در سال‌های اخیر، فدرال رزرو برای کنترل تورم و کاهش فشارهای اقتصادی، نرخ بهره را افزایش داده بود و این به‌طور مستقیم بر بازارهای مالی تأثیر گذاشته بود. اما در شرایط رکودی که به‌وجود آمد، فدرال رزرو مجبور شد که نرخ بهره را کاهش دهد. این تغییر سیاست پولی موجب شد تا سرمایه‌گذاران به‌جای حرکت به سمت دارایی‌های پرریسک، همچنان به دارایی‌های امنی مانند طلا تمایل پیدا کنند. برخلاف پیش‌بینی‌ها که انتظار داشتند سرمایه‌گذاران به سمت بازارهای پرریسک بروند، نوسانات بازار و نااطمینانی بیشتر باعث شد که سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به سمت طلا و رمزارزهای مرتبط با آن روی بیاورند. این عامل یکی دیگر از دلایل اصلی رشد شارپ طلا در این مدت بوده است.

دومین عامل مهم در این روند صعودی، سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. فدرال رزرو برای کنترل تورم و کاهش فشارهای اقتصادی، نرخ بهره را افزایش داده است. این اقدام به طور مستقیم بر بازارهای مالی تأثیر گذاشته و موجب بی‌ثباتی در بازارهای سهام و ارز شده است. این نوسانات موجب افزایش تقاضا برای طلا شده است. چرا که در شرایطی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند دارایی‌هایی مانند طلا که در برابر تورم مقاوم‌تر هستند، خریداری کنند.

اما نکته‌ای که باید به آن توجه داشت، این است که در نزدیکی سطح ۶۰۰۰ دلار، احتمال افزایش عرضه‌ها و فشارهای فروش وجود دارد. طبق اصول تکنیکال، در نواحی مقاومتی، معمولاً عرضه‌ها افزایش پیدا می‌کند و بازار وارد فاز تثبیت یا اصلاح می‌شود. در این شرایط، ممکن است قیمت طلا برای مدتی وارد فاز استراحت شود و پس از آن، حرکت بعدی خود را ادامه دهد. این همان چیزی است که در گذشته در تحلیل‌های خود اشاره کردم و همچنان به آن اعتقاد دارم. سطح ۶۰۰۰ دلار برای طلا یک سطح مهم و مقاومتی است که ممکن است واکنش‌های زیادی را در پی داشته باشد.

ریسک‌های ژئوپلتیک و تأثیرات آن بر بازار طلا

علاوه بر تحلیل‌های تکنیکال، شرایط ژئوپلتیک نیز تأثیر زیادی بر روند قیمت طلا دارد. در حال حاضر، تنش‌های نظامی در برخی نقاط جهان، به ویژه در خاورمیانه و شرق اروپا، موجب بی‌ثباتی در بازارهای مالی شده است. این تنش‌ها باعث شده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران به سمت طلا و دیگر دارایی‌های امن روی بیاورند. این روند مشابه آنچه است که در بحران‌های مالی گذشته شاهد آن بوده‌ایم، جایی که طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران عمل کرده است.

یکی از مهم‌ترین عوامل ژئوپلتیک که در حال حاضر بازار طلا را تحت تأثیر قرار داده، احتمال جنگ‌های تجاری و تنش‌ها بین کشورهاست. جنگ تجاری بین آمریکا و چین، که همچنان ادامه دارد، موجب نوسانات شدید در بازارهای مالی شده است. این جنگ تجاری باعث ایجاد نگرانی در بین سرمایه‌گذاران شده و بسیاری از آنها تصمیم گرفته‌اند که دارایی‌های خود را به سمت طلا منتقل کنند تا از ریسک‌های بازارهای سهام و ارز در امان باشند. این روند باعث افزایش قیمت طلا و در نتیجه افزایش تقاضا برای PAXG و دیگر رمزارزهای مرتبط با طلا شده است.

علاوه بر جنگ تجاری، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی نیز موجب افزایش تقاضا برای طلا شده است. همانطور که در تحلیل قبلی اشاره شد، فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره و کاهش نقدینگی در بازار، باعث افزایش تقاضا برای طلا شده است. این روند همچنان ادامه دارد و می‌توان انتظار داشت که طلا همچنان به عنوان یک دارایی امن در شرایط بحرانی باقی بماند.

پیش‌بینی مهم سیاسی در سطح ۶۰۰۰ دلار

با توجه به چارت‌های تاریخی و روندهای گذشته، سطح ۶۰۰۰ دلار در قیمت طلا یک سطح مهم و کلیدی است که می‌تواند نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در بازار باشد. در صورتی که قیمت طلا به این سطح برسد، ممکن است شاهد تحولات سیاسی و نظامی مهمی در سطح جهانی باشیم. این سطح علاوه بر اینکه یک سطح مقاومتی است، ممکن است به‌عنوان یک نقطه عطف برای مذاکرات سیاسی یا تغییرات در سیاست‌های اقتصادی و تجاری جهانی عمل کند.

فرض کنید که در آن زمان، آرامش جهانی برقرار شده و تحولات سیاسی به سمت صلح پیش رود. در چنین شرایطی، بازار ممکن است شاهد یک آرامش نسبی باشد که می‌تواند موجب حرکت بیشتر سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر شود. بنابراین، سطح ۶۰۰۰ دلار به‌عنوان یک نقطه حساس برای تغییرات عمده سیاسی و اقتصادی می‌تواند نقش مهمی ایفا کند.

نتیجه‌گیری

تحلیل‌های قبلی که در فروردین ۱۴۰۴ منتشر کردم، همچنان با شرایط فعلی همخوانی دارند و پیش‌بینی‌های آن زمان در حال تحقق است. قیمت طلا از ۳۲۰۰ دلار به ۵۳۰۰ دلار رسیده و به سمت سطح ۶۰۰۰ دلار حرکت می‌کند. با توجه به شرایط فعلی بازار، پیش‌بینی می‌شود که در این محدوده، فشار عرضه‌ها افزایش یابد و ممکن است شاهد یک اصلاح کوتاه‌مدت در بازار باشیم. با این حال، شرایط ژئوپلتیک و نوسانات اقتصادی همچنان به نفع طلا خواهد بود و این فلز گرانبها به‌عنوان یک پناهگاه امن در شرایط بی‌ثباتی باقی خواهد ماند.

سرمایه‌گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که در بازارهایی با نوسانات زیاد، انتخاب موقعیت‌های با ریسک و بازده منطقی ضروری است. همچنین، با توجه به روندهای تکنیکالی و شرایط بنیادی، می‌توان انتظار داشت که طلا و رمزارزهای مرتبط با آن، همچنان در سبد سرمایه‌گذاری‌های محتاطانه باقی بمانند و در شرایط بحرانی، تقاضا برای آنها افزایش یابد.