آیا توربو آماده جهش ۴۰ درصدی است؟ داده‌ها چه می‌گویند؟

این تحلیل صرفاً برای اطلاع‌رسانی و افزایش آگاهی کاربران ارائه شده و نباید به‌عنوان توصیه مستقیم سرمایه‌گذاری یا پیشنهاد خرید و فروش رمزارز تلقی شود. بازار کریپتو پرریسک و پرنوسان است؛ مسئولیت هر تصمیم مالی کاملاً بر عهده کاربر است.

میم کوین توربو در دل بازار خرسی این روزها لگ صعودی قدرتمندی را در تایم فریم دو روزه تشکیل داده است که توجه ما را برای ارائه آپدیت جدید جلب کرده. این لگ پر قدرت از محدوده شانه سمت چپ رخ داده است. از دیدگاه پرایس‌اکشن‌کارها محدوده ۵۰ درصد لانگ شدویی که با شانه سمت چپ هم‌خوانی دارد، می‌تواند محدوده مهمی برای تقاضا باشد. در حال حاضر لگ صعودی شکل گرفته نیز از این محدوده شکل گرفته است.

نگاهی که می‌توانیم روی این ارز در روزهای آینده داشته اشیم و سناریوی کم ریسکی در دل بازار قرمز این روزها باشد، منتظر ماندن برای تشکیل ستاپ برگشتی پس از پایان اصلاح است. این اصلاح قیمتی که از قیمت‌های 0.0027 شروع شده است، می‌تواند در قیمت‌های نواحی 0.0017 دلار یعنی در گام پنجم اصلاحی به اتمام برسد. در صورتی که در این محدوده تقاضا وارد این ارز شود و بتواند محدوده گره تصمیم‌گیری لگ اصلاحی مذکور را انگلف (پاکسازی) کند، می‌تواند ستاپ لانگ را با تارگت منشا لگ اصلاحی یا همان اف تی سی پیوت پیش رو داشته باشیم.

البته که این تنها تارگت اول است و در صورتی که به سمت این تحلیل و محقق شدن این سناریو پیش برویم، تحلیل را می‌توانیم آپدیت کنیم و تارگت‌های دوم و سوم را معرفی کنیم.

تحلیل فاندامنتال و داده‌های درون‌زنجیره‌ای توربو

رشد ۳۵ درصدی اخیر توربو (لگ شارپ صعودی تایم فریم دو روزه) دقیقاً در نقطه‌ای رخ داد که چارت از یک مقاومت ساختاری مهم خارج شد؛ همان کانال نزولی که ماه‌ها به‌عنوان سقف متحرک عمل کرده بود. شکست این مقاومت، با داده‌های قدرتمند آنچین هم‌زمان شد و به همین دلیل نمی‌توان این رشد را نوسانی اتفاقی دانست. حجم معاملات از ۱.۷ میلیارد دلار به ۸.۷ میلیارد دلار جهش کرد؛ این تغییر در بازاری که در وضعیت خرسی قرار دارد، عملاً نشانه ورود پول جدید است. از طرف دیگر، تشکیل گلدن‌کراس در MACD به‌عنوان یکی از قابل‌اعتمادترین سیگنال‌های حرکت صعودی تایید می‌کند که مومنتوم خریداران نسبت به هفته‌های گذشته قدرت بیشتری گرفته است.

همین هم‌زمانی تکنیکال و فاندامنتال، سناریوی تحلیل تکنیکال ما را تقویت می‌کند؛ جایی که انتظار داریم اصلاح از محدوده‌های 0.0027 تا ناحیه 0.0017 ادامه پیدا کند و بعد از جذب نقدینگی، توربو وارد فاز ستاپ برگشتی شود. داده‌های فاندامنتال به ما می‌گویند این سناریو از جنس یک «پول‌بک سالم» است، نه نشانه ریزش. مهم‌تر اینکه اندیکاتور A/D طی همین ریزموج اصلاحی همچنان رو به بالا حرکت کرده است و نشان می‌دهد فشار فروش کاملاً با تقاضای قابل‌توجهی جذب می‌شود. اگر این روند در ناحیه‌ای که در تحلیل تکنیکال مشخص شده ادامه پیدا کند، شانس تشکیل یک کف میان‌مدت معتبر بالا می‌رود.

با این حال، فاندامنتال توربو خالی از اخطار نیست.Funding Rate منفی و کاهش Open Interest نشان می‌دهد معامله‌گران فیوچرز بیشتر در موضع فروش نشسته‌اند. این رفتار معمولاً دو پیام دارد: اول اینکه بخشی از بازار هنوز اعتقادی به ادامه روند ندارد و دوم اینکه هرگونه رشد ناگهانی می‌تواند با لیکویید شدن فروشندگان، سرعت بیشتری بگیرد. درواقع این وضعیت دقیقاً همان جایی است که معمولاً آلت‌کوین‌ها جهش‌های تند «Short Squeeze» می‌سازند. بنابراین، اگر توربو در کف اصلاحی مورد اشاره تثبیت شود و سپس گره تصمیم‌گیری لگ نزولی اصلاح را انگلف کند، احتمال حرکت قیمت به سمت تارگت‌های بالاتر تا ناحیه 0.0045 و حتی سقف محلی 0.0069 کاملاً وجود دارد. وجود چنین پتانسیلی باعث می‌شود ستاپی که در تحلیل تکنیکال معرفی شده، نه‌فقط از نظر تکنیکی بلکه از نظر فاندامنتال هم قابل‌دفاع باشد.

اثر شرایط کلان اقتصادی بر مسیر احتمالی توربو

بازار الان در مرحله‌ای قرار دارد که داده‌های کلان آمریکا نقش مهم‌تری نسبت به گذشته در تعیین جریان نقدینگی دارند. کاهش تورم در ایالات متحده باعث شده انتظارات بازار برای توقف افزایش نرخ بهره و حتی کاهش آن تقویت شود و همین موضوع محیط نقدینگی تازه‌ای ایجاد کرده است. وقتی نقدینگی در سطح کلان از حالت انقباضی خارج می‌شود، دارایی‌های پرریسک مسیر تنفسی پیدا می‌کنند و آلت‌کوین‌ها بیشترین نفع را می‌برند. توربو به‌عنوان یک میم‌کوین پرنوسان نسبت به این جریان‌ها بیش‌ازحد حساس است. هر موج ورودی نقدینگی معمولاً ابتدا وارد بیت کوین می‌شود، سپس به اتریوم سرایت می‌کند و در نهایت به آلت‌کوین‌های پرریسک‌تر مثل توربو می‌رسد.
رابطه میان کاهش تورم و اشتهای ریسک، دقیقاً همان چیزی است که می‌تواند سناریوی تکنیکال توربو را تقویت کند. وقتی بازار انتظار کاهش نرخ بهره را قیمت‌گذاری می‌کند، شاخص‌های ریسک‌پذیری افزایش می‌یابند و مدل‌های رفتاری سرمایه‌گذاران از «حفظ سرمایه» به «شکار بازدهی» تغییر جهت می‌دهد. این همان فضایی است که میم‌کوین‌ها بیشترین رشد را ثبت می‌کنند. در چرخه‌های قبلی هم بارها دیده‌ایم که کاهش تورم باعث جهش تقاضا شده و مسیر رشد دارایی‌های پرریسک هموار شده است.
بنابراین اگر تورم آمریکا همچنان در مسیر نزولی بماند و نرخ‌های بهره به سمت ثبات حرکت کنند، جریان نقدینگی می‌تواند اصلاح کنونی توربو را کوتاه‌تر کند و باعث شود ستاپ برگشتی مورد انتظار زودتر فعال شود. نکته کلیدی این است که بازار در دوره‌های کاهش تورم معمولاً زودتر از انتشار داده‌های رسمی آینده را قیمت‌گذاری می‌کند؛ یعنی اگر اکنون چشم‌انداز سیاست پولی مثبت باشد، نمودار توربو این موضوع را با تشکیل کف بالاتر و حمله دوباره به مقاومت‌های 0.0025 و 0.0031 نشان خواهد داد. ترکیب شرایط کلان مثبت، حجم بالای معاملات و ساختار تکنیکال سالم، احتمال سناریوی صعودی را بیشتر از سناریوی شکست کف می‌کند؛ مخصوصاً اگر در ناحیه 0.0017 شاهد ورود دوباره تقاضا باشیم.