پیش‌بینی دقیق ریزش بیت‌کوین! BTC از ۱۱۵ تا ۹۸ هزار دلار سقوط کرد! ادامه مسیر چیست؟

قیمت بیت‌کوین طی ۱۱ روز گذشته دقیقاً مطابق تحلیل پیشین رفتار کرده است. در تحلیل قبلی محدوده ۱۱۵ هزار دلار به‌عنوان گره تصمیم‌گیری و آغاز موج ریزشی شناسایی شد و هدف اول محدوده ۹۸ هزار دلار تعیین گردید. اکنون پس از تحقق این سناریو و ثبت واکنش مثبت از سطح ۹۸ هزار دلار، قیمت بیت‌کوین در محدوده ۱۰۲ هزار دلار نوسان دارد. با وجود کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست اخیر فدرال رزرو، که از نظر بنیادی می‌توانست عامل تقویت موقت بازار باشد، عرضه در بازار همچنان بالاست و فعلاً فشار فروش اجازه بازگشت پرقدرت را نداده است.

تحلیل تکنیکال به‌روزشده بیت‌کوین

در چارت روزانه بیت‌کوین، لگ نزولی از محدوده ۱۱۵ هزار دلار تا محدوده ۹۸ هزار دلار تکمیل شده است. ساختار فعلی بازار شباهت زیادی به موج‌های اصلاحی پیشین دارد که پس از تکمیل گام چهارم، معمولاً یک پولبک کوتاه به سمت بالا و سپس ادامه حرکت نزولی در قالب گام پنجم شکل گرفته است. بر همین اساس، انتظار می‌رود بازار پس از یک اصلاح کوتاه به محدوده‌های ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار دلار، مجدداً با فشار فروش مواجه شود و موج دیگری به سمت محدوده‌های پایین‌تر ایجاد کند.

دو ناحیه مهم در ادامه مسیر اهمیت ویژه‌ای دارند:

• ۹۸ هزار دلار: سطح فعلی واکنش که نخستین محدوده حمایتی میان‌مدت محسوب می‌شود.

• ۹۲ هزار دلار: محدوده گره تصمیم‌گیری لگ صعودی تایم‌فریم بالاتر که از نظر تاریخی و ساختاری، حمایت بسیار قدرتمندی دارد.
  بر اساس سبک تیرکس، در صورت شکل‌گیری ستاپ برگشتی معتبر نظیر الگوی کیو ام یا هر الگوی برگشتی دیگری در یکی از این دو سطح، می‌توان به‌دنبال پوزیشن‌های لانگ میان‌مدت بود. در غیر این صورت، احتمال ادامه حرکت نزولی وجود دارد.

در تایم‌فریم چهارساعته نیز قیمت در محدوده ۱۰۲ هزار دلار داخل ساختار فشرده‌ای در حال تثبیت است. شکست محدوده ۱۰۱ هزار دلار می‌تواند راه را برای تست دوباره سطح ۹۸ هزار دلار باز کند، در حالی‌که عبور از سقف ۱۰۶ هزار دلار اولین نشانه قدرت خریداران برای پولبک اصلاحی کوتاه‌مدت خواهد بود. در مجموع ساختار فعلی هنوز در فاز توزیع قرار دارد و تا زمانی که کندل تأییدی در بالای محدوده ۱۰۸ هزار دلار بسته نشود، نمی‌توان از پایان اصلاح مطمئن بود.

تحلیل فاندامنتال و اثر کاهش نرخ بهره

با وجود کاهش نرخ بهره از ۴.۲۵٪ به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪، واکنش بازار رمزارزها ضعیف بود. دلیل آن ترکیب چند عامل فاندامنتال است.
نخست، کاهش نرخ بهره معمولاً موجب رشد دارایی‌های ریسکی می‌شود، اما در این نوبت بازار پیش‌تر آن را پیش‌خور کرده بود و اثر روانی خبر محدود شد. دوم، هم‌زمانی تصمیم فدرال رزرو با تعطیلی نسبی دولت آمریکا و نگرانی از افت رشد اقتصادی، باعث شد جریان نقدینگی تازه به سمت بازارهای امن‌تر حرکت کند. همچنین تعرفه‌های تجاری ترامپ بر کالاهای چینی هنوز ریسک ژئوپولیتیکی فعالی است که می‌تواند مانع ورود نقدینگی تازه به بازار کریپتو شود.

در نتیجه، هرچند از منظر میان‌مدت سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو به نفع بیت‌کوین است، اما در کوتاه‌مدت شرایط عرضه و انتظارات محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران باعث شده بازار همچنان در فاز اصلاحی باقی بماند. توقف روند کوچک‌سازی ترازنامه فدرال رزرو (QT) نیز پیام روشنی از چرخش تدریجی سیاست پولی به سمت تزریق نقدینگی دارد، ولی آثار آن معمولاً با تأخیر چند هفته‌ای در بازار رمزارزها ظاهر می‌شود.

سناریوی محتمل برای روزهای آینده

با توجه به هم‌پوشانی فاکتورهای تکنیکال و بنیادی، سناریوی اصلی همچنان نزولی تا زمان لمس کامل محدوده‌های حمایتی است. در صورت تثبیت زیر ۹۸ هزار دلار، احتمال ادامه حرکت تا ۹۲ هزار دلار بالا است. این سطح می‌تواند محل جذب نقدینگی و تشکیل کف میان‌مدت بیت‌کوین باشد. در صورت مشاهده ستاپ برگشتی معتبر در این محدوده، می‌توان انتظار آغاز یک حرکت صعودی تازه را تا محدوده‌های ۱۱۰ و سپس ۱۱۸ هزار دلار داشت.

در مقابل، در صورتی‌که داده‌های جدید اقتصادی آمریکا (به‌ویژه شاخص CPI ماه نوامبر) کاهش بیشتری را در تورم نشان دهد و هم‌زمان بیت‌کوین بتواند در بالای سطح ۱۰۸ هزار دلار تثبیت شود، احتمال پایان اصلاح زودتر از انتظار وجود دارد. در این سناریو سطح ۹۸ هزار دلار به‌عنوان کف جدید بازار تأیید می‌شود و مسیر برای بازگشت تا محدوده ۱۱۵ هزار دلار هموار خواهد شد.

جمع‌بندی

بازار بیت‌کوین فعلاً در مرحله نهایی اصلاح خود قرار دارد. پیش‌بینی قبلی حرکت از ۱۱۵ هزار دلار تا ۹۸ هزار دلار محقق شده و اکنون باید تمرکز را روی دو سطح ۹۸ و ۹۲ هزار دلار گذاشت. انتظار می‌رود پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت به سمت بالا، قیمت بار دیگر به یکی از این نواحی برخورد کند. شکل‌گیری ستاپ برگشتی در این سطوح می‌تواند نقطه شروع موقعیت‌های لانگ میان‌مدت باشد. تا زمان تأیید بازگشت، سناریوی نزولی همچنان فعال باقی می‌ماند و حفظ مدیریت ریسک در معاملات کوتاه‌مدت ضروری است.