بررسی تکنیکال و فاندامنتال لینیا؛ هم‌زمان با ایردراپ متامسک

لینیا پروژه لایه دویی است که از زمان راه‌اندازی تا به الان مورد توجه برخی از سرمایه‌گذران بوده است. بسیاری از افرادی که پروژه ها از منظر فاندامنتال مورد بررسی قرار می دهند، بر این باورند این پروژه می‌تواند آینده روشنی داشته باشد. البته که در این مدت پس از لیست شدن ارز آن تا به الان در بازار خرسی بازار گیر افتاده است. این روند نزولی مخصوصا پس از ریزش بزرگ بازار کریپتو به دلیل خبر منتشر شده درباره تعرفه های ترامپ برای چین، شروع شده و تا به الان کف‌ها و سقف های پایین‌تری را ثبت کرده است.

همانطور که در تصویر مشخص شده است لینیا داخل یک کانال نزولی قرار گرفته که واکنش آخر آن به کف کانال توجه‌ها را به خود جلب کرده است. منطبق با سبک تیرکس هم لگ صعودی پرقدرتی شکل گرفته که می‌تواند مبنای شروع تحلیل باشد. این لگ صعودی از قیمت 0.012 دلار شروع شده و تا 0.015 دلار ادامه داشته است.

نکته دیگری که در کنار این واکنش صعودی جلب توجه می‌کند شرایط اندیکاتور RSI است. این شاخص نیز پس از مدت‌ها از محدوده اشباع فروش خارج شده و توانسته تغییر روند بدهد. می‌دانیم که RSI معمولا زودتر از قیمت چرخش‌ها را نشان می‌دهد. بنابراین تحلیل را با تایم فریم ساختار ۱۶ ساعته و لگ صعودی متشکل از یک کندل استاندارد و کندل لانگ شروع می کنیم.

با بسته شدن اولین کندل رنگ مخالف به سراغ پیدا کردن محدوده گره تصمیم‌گیری باید برویم؛ جایی که در تایم فریم یک ساعته محدوده حوالی 0.013 دلار را نشان می‌دهد. با بررسی تایم تریگر یک ساعته و لگ اصلاحی شکل گرفته در این تایم فریم متوجه می‌شویم که محدوده گام چهارم اصلاحی نیز با محدوده گره تصمیم‌گیری هم‌پوشانی دارد و می‌تواند قیمت 0.01332 دلار را به عنوان قیمت بهینه‌تر برای اتمام اصلاح در نظر گرفت.

سناریویی که برای روزهای آینده می‌توان مدنظر قرار داد و طبق آن برنامه‌ریزی ترید داشت این است که پس از کامل‌شدن اصلاح و تشکیل ستاپ برگشتی در نزدیکی‌های محدوده حمایتی به دنبال پوزیشن لانگ در تایم فریم‌های پایین‌تر باشیم. تارگت‌های چندگانه این موقیعت معاملاتی می‌تواند در قدم اول محدوده اف تی سی پیوت پیش رو در نزدیکی‌های 0.015 دلار باشد. تارگت‌های دوم و سوم را هم می‌توان به کمک ابزار شیبو و سطوح مقاومتی از گذشته چارت در قیمت‌های 0.016 و 0.017 دلار قرار داد.

تحلیل فاندامنتال پروژه لینیا (LINEA)

پروژه لینیا به‌عنوان یکی از راهکارهای لایه‌دوی شبکه اتریوم، در ماه‌های اخیر بار دیگر در مرکز توجه فعالان بازار دیفای قرار گرفته است. این توجه تا حد زیادی به‌دلیل همکاری اخیر MetaMask با این شبکه و آغاز برنامه پاداش ۳۰ میلیون دلاری با توکن LINEA بوده است. این طرح که تحت عنوان Rewards Season 1 معرفی شده، با هدف افزایش تعامل کاربران در اکوسیستم دیفای و گسترش استفاده از شبکه لینیا طراحی شده است. نکته قابل‌توجه این است که این برنامه تنها محدود به کاربران جدید نیست و فعالیت‌های کاربران قدیمی تا پیش از ۱۵ اکتبر نیز در محاسبه امتیازات لحاظ می‌شود.

ساختار هفت‌سطحی این برنامه باعث شده کاربران در ازای انجام تراکنش‌هایی مانند سوآپ، تعامل با قراردادهای هوشمند و استفاده روزمره از امکانات متامسک امتیاز دریافت کنند. این مدل پاداش‌محور نه‌تنها حجم تراکنش‌ها را افزایش می‌دهد بلکه با تخفیف‌های کارمزدی و مشوق‌های مالی، ارزش افزوده ملموسی برای کاربران به همراه دارد. به همین دلیل انتظار می‌رود که در سه‌ماهه پایانی سال، آمار فعالیت شبکه لینیا رشد قابل‌توجهی را تجربه کند.

در حال حاضراگرچه قیمت لینیا طی ماه‌های اخیر حدود ۶۰ درصد کاهش یافته، اما راه‌اندازی برنامه پاداش متامسک می‌تواند نقطه عطفی برای بازگشت تدریجی تقاضا و ورود نقدینگی جدید به اکوسیستم این پروژه باشد. از دید تحلیل فاندامنتال، چنین اقداماتی معمولاً منجر به افزایش تعداد کاربران فعال، بهبود معیارهای شبکه (Network Metrics) و تقویت احساسات بازار در میان سرمایه‌گذاران خرد می‌شود.

در بلندمدت، موقعیت لینیا به‌عنوان زیرساخت رسمی لایه‌دوی شرکت Consensys، پشتوانه‌ای قوی برای توسعه پایدار آن محسوب می‌شود. هم‌زمان، افزایش تمرکز متامسک بر جذب کاربران دیفای از طریق تجربه کاربری ساده‌تر و سیستم امتیازدهی فصلی می‌تواند شبکه لینیا را در کنار آربیتروم و آپتیمیسم به یکی از سه رقیب اصلی در حوزه لایه‌دوی اتریوم بدل کند. از منظر روانی بازار نیز راه‌اندازی چنین برنامه‌هایی معمولاً باعث افزایش اعتماد کاربران نسبت به پروژه‌های لایه‌دوی جدید و شکل‌گیری نوسانات مثبت کوتاه‌مدت در نمودار قیمتی می‌شود. در نتیجه، در صورتی که واکنش تکنیکالی اخیر در محدوده ۰.۰۱۳ دلار تثبیت شود، احتمال تکرار رشدهای مقطعی هم‌زمان با افزایش فعالیت کاربران متامسک وجود دارد.

تحلیل اقتصاد کلان و تأثیر آن بر بازار رمزارزها

در سطح کلان، شرایط اقتصادی جهانی نیز به نفع بازار دارایی‌های ریسکی از جمله رمزارزها در حال تغییر است. تصمیم اخیر فدرال رزرو آمریکا برای کاهش نرخ بهره به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد، دومین کاهش طی ۹ ماه اخیر محسوب می‌شود و به‌عنوان سیگنالی روشن از آغاز چرخه جدید سیاست‌های انبساطی تلقی می‌شود. این تغییر سیاست، در حالی اتفاق افتاده که شاخص‌های تورم و اعتماد مصرف‌کننده نشانه‌هایی از کاهش فشارهای قیمتی و کندی رشد اقتصادی را بروز داده‌اند.

کاهش نرخ بهره در اقتصاد آمریکا به‌طور مستقیم منجر به افزایش نقدینگی در بازارهای مالی می‌شود. تجربه سال‌های گذشته نشان داده که هر زمان بانک مرکزی آمریکا به سمت سیاست‌های تسهیلی حرکت کرده، بخشی از نقدینگی آزادشده به سمت دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها جریان یافته است. در این فضا، پروژه‌هایی نظیر LINEA که به‌دنبال جذب کاربران جدید و توسعه فعالیت‌های دیفای هستند، می‌توانند در کوتاه‌مدت از رشد تقاضای بازار سرمایه‌گذاران بهره‌مند شوند.

در عین حال، توقف روند کوچک‌سازی ترازنامه فدرال رزرو (QT) به معنای تزریق نقدینگی بیشتر به سیستم مالی و کاهش فشار بر بازارهای سرمایه است. این موضوع نه‌تنها نرخ بازده اوراق خزانه را پایین می‌آورد بلکه باعث افزایش جذابیت دارایی‌های غیرسنتی مانند رمزارزها می‌شود. با توجه به اینکه نرخ بهره و بازده اوراق خزانه در ماه‌های اخیر در حال افت بوده، احتمالاً شاهد رشد تدریجی جریان ورودی سرمایه به بازار کریپتو خواهیم بود.

با وجود این شرایط مثبت، برخی عوامل مانند تعرفه‌های جدید تجاری ترامپ علیه چین، همچنان به‌عنوان ریسک سیستماتیک بر بازار سایه انداخته‌اند. افزایش تعرفه‌ها می‌تواند موجب فشار تورمی موقت شود و تصمیمات بعدی فدرال رزرو را پیچیده کند. با این حال، چشم‌انداز کلی بازارهای جهانی در سه‌ماهه پایانی سال بیشتر متمایل به سیاست‌های انبساطی و کاهش فشار فروش است. در چنین محیطی، ارزهایی که از پشتوانه بنیادی و رویدادهای اکوسیستمی قدرتمند برخوردارند، می‌توانند بازدهی بهتری نسبت به میانگین بازار ارائه دهند. توکن LINEA نیز در همین چارچوب قرار دارد و در صورت حفظ محدوده حمایتی ۰.۰۱۳ دلار، می‌تواند هم‌زمان از دو عامل مهم یعنی بهبود شرایط کلان اقتصادی و رشد فاندامنتال شبکه خود بهره‌مند شود.