ریپل در مسیر قدرت‌گیری دوباره؛ آیا XRP به رکورد تاریخی جدید می‌رسد؟

تحلیل‌های قبلی ریپل همچنان پابرجا است؛ اگر تحلیل های قبلی را خوانده باشید، اشاره کرده‌ایم که ریپل پس از یک رشد شارپ در حال تشکیل یک الگوی میله و پرچم از نگاه تکنیکال کلاسیک است. ممکن است پس از ریزش شارپی که پس از انتشار خبر تعرفه‌های ترامپ برای چین منتشر شد، بسیاری از افراد تصور کرده باشند که این تحلیل فیلد شده است، اما نکته‌ای وجود دارد که اعتبار تحلیل‌های قبلی را همچنان پابرجا می‌داند.

آن نکته این است که معمولا در تحلیل تکنیکال شدو‌های بسیار بلند را که نشات گرفته از یک خبر لحظه‌ای هستند، قابل چشم‌پوشی‌اند. در واقع زمانی مثلث ریپل یا همان پرچم الگو، فیلد می‌شد که کندل نزولی کلوزی بیرون مثلث تشکیل می‌داد. در حال حاضر ریپل با یک شدو بلند برگشت بسیاری جذابی را به داخل مثلث داشته است.

تصویر زیر چارت ریپل در تایم فریم ۲ روزه است. در صورتی که اخبار مثبت ریپل و شرایط کلی بازار کریپتو رو به مثبت باشد و این موضوع ادامه پیدا کند، می‌توان انتظار داشت که ریپل در حرکت بعدی خود (البته در نگاه میان‌مدتی) به سمت قیمت‌های نواحی ۵ دلار حرکت کند. تارگت دومی که می‌توان پس از محدوده ۵ دلار برای این ارز در نظر گرفت، محدوده‌های نزدیک به ۱۰ دلار است. البته که کمی دور از انتظار است و ممکن است از همان ناحیه گام چهارم وارد یک فاز اصلاحی شویم و زمان زیادی نیاز داشته باشیم تا به گام پنجم برسیم.

در ادامه این مطلب سعی کردیم آخرین اخبار مرتبط با ریپل چه از منظر فاندامنتال ریپل و چه از منظر عوامل اقتصادی کلان که بر ریپل تاثیرگذارند بررسی کنیم.

بررسی فاندامنتال ریپل (Ripple)؛ اثر راه‌اندازی Ripple Prime و افزایش انباشت نهنگ‌ها

در حوزه فاندامنتال، هفته گذشته نقطه عطفی برای اکوسیستم ریپل محسوب می‌شود. این شرکت با اعلام راه‌اندازی پلتفرم Ripple Prime پس از خرید Hidden Road Partners به ارزش ۱.۲۵ میلیارد دلار، گام بلندی در جهت گسترش خدمات نهادی خود برداشت. این اقدام، ریپل را وارد عرصه رقابت با پلتفرم‌هایی مانند Coinbase Prime کرده و جایگاه آن را به عنوان یکی از بازیگران کلیدی در بازار تسویه‌های بین‌المللی و خدمات کارگزاری دیجیتال تثبیت کرده است. هدف Ripple Prime، ایجاد زیرساختی برای ارائه خدمات یکپارچه شامل معاملات، امانت‌داری (Custody)، و تأمین نقدینگی به مؤسسات مالی بزرگ است.

واکنش بازار به این خبر بسیار سریع و محسوس بود. بلافاصله پس از انتشار آن، قیمت XRP حدود ۴ درصد رشد کرد و به ۲.۵۵ دلار رسید. تحلیلگران معتقدند که این حرکت نشان‌دهنده افزایش تقاضای نهادی و بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده ریپل است. علاوه بر این، اضافه شدن استیبل‌کوین RLUSD به اکوسیستم ریپل، به بهبود فرآیندهای مارجینینگ و کاهش هزینه‌های تسویه کمک کرده و زمینه‌ساز افزایش نقدینگی در شبکه شده است.

از منظر داده‌های آن‌چین، وضعیت انباشت (Accumulation) در ریپل به شکل محسوسی در حال بهبود است. آمار منتشرشده توسط پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که طی هفته گذشته بیش از ۱۸ میلیون XRP از صرافی بایننس خارج شده است. خروج این میزان از دارایی از صرافی‌ها معمولاً به عنوان سیگنال خرید تلقی می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران عمده تمایل دارند توکن‌های خود را برای نگهداری بلندمدت به کیف‌پول‌های سرد منتقل کنند.

همچنین شاخص‌های فیوچرز نیز نشانه‌هایی از ورود سرمایه جدید را منعکس می‌کنند. شاخص Futures Taker CVD در بازه ۱۷ تا ۲۴ اکتبر رشد محسوسی را ثبت کرده و نشان داده که جریان خریدهای تهاجمی در بازار مشتقات افزایش یافته است. این داده در کنار سیگنال خرید صادرشده از اندیکاتور TD Sequential، چشم‌انداز کوتاه‌مدت مثبتی را برای ریپل ترسیم می‌کند. با توجه به تلاقی این نشانه‌های تکنیکال و فاندامنتال، می‌توان نتیجه گرفت که ساختار فعلی بازار ریپل بیش از پیش با رفتار صعودی همسو است.

در سطح کلان‌تر، Ripple Prime با هدف تسویه سالانه بیش از ۳ تریلیون دلار طراحی شده است. در صورت تحقق این هدف، تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش بازار و کاربری XRP به عنوان دارایی تسویه‌ای خواهد داشت. تحلیلگران مؤسسات سرمایه‌گذاری بزرگ مانند Galaxy Digital و Ark Invest نیز اشاره کرده‌اند که حرکت ریپل به سمت نهادینه‌سازی (Institutionalization) بازار رمزارزها می‌تواند الگویی برای سایر پروژه‌ها باشد. در واقع، XRP اکنون در مسیری قرار دارد که می‌تواند جایگاه خود را به عنوان یکی از ستون‌های مالی آینده تثبیت کند.

تأثیر داده‌های اقتصاد کلان بر روند XRP و بازار کریپتو

در شرایطی که بازار رمزارزها از منظر فنی و فاندامنتال در وضعیت مثبتی قرار دارد، داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا نیز به عنوان عامل تقویتی عمل کرده‌اند. جدیدترین آمار تورم ماه سپتامبر نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سالانه به ۳ درصد رسیده که کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. نرخ تورم ماهانه نیز از ۰.۴ به ۰.۳ درصد کاهش یافته و تورم هسته‌ای که معیار محبوب فدرال رزرو محسوب می‌شود، از ۰.۳ به ۰.۲ درصد رسیده است. این داده‌ها نشان می‌دهند فشار تورمی در اقتصاد آمریکا در حال کاهش است و در نتیجه، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاهش یافته است.

کاهش تورم به طور مستقیم بر بازارهای پرریسک مانند رمزارزها تأثیر می‌گذارد. هر زمان که فشار سیاست‌های انقباضی کمتر شود، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری برای ورود به بازارهایی مانند بیت‌کوین، اتریوم و ریپل پیدا می‌کنند. زیرا در چنین فضایی نقدینگی آزادشده از بازار اوراق قرضه و دلار، به سمت دارایی‌های جایگزین با بازدهی بالاتر جریان می‌یابد. این چرخه در سال‌های گذشته نیز بارها موجب رشد قیمت رمزارزها شده است.

در حال حاضر، با توجه به داده‌های منتشرشده، می‌توان گفت شرایط اقتصاد کلان جهانی تا حدی به نفع بازار کریپتو است. افت تورم در کنار کاهش احتمال سیاست‌های سخت‌گیرانه، باعث افزایش اشتهای ریسک در میان سرمایه‌گذاران شده است. در چنین فضایی، پروژه‌هایی مانند ریپل که مسیر روشنی در حوزه کاربردهای نهادی دارند، بیش از سایر رمزارزها از این شرایط بهره‌مند می‌شوند.

در سناریوی میان‌مدت، اگر روند نزولی تورم ادامه یابد و فدرال رزرو تصمیم به تثبیت یا کاهش نرخ بهره بگیرد، شاهد رشد تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال خواهیم بود. این موضوع می‌تواند به پایداری روند صعودی فعلی XRP کمک کند و حتی زمینه را برای شکستن سقف تاریخی آن در ماه‌های آتی فراهم کند. به‌ویژه با توجه به راه‌اندازی Ripple Prime، افزایش حجم تسویه‌های بین‌المللی و رشد تقاضای نهادی، چشم‌انداز بلندمدت ریپل در فضای اقتصاد کلان بسیار مثبت ارزیابی می‌شود.