تحلیل جامع چین لینک (LINK) از دید تکنیکال و فاندامنتال

چین لینک پروژه‌ای است که از لحاظ بنیادی جزو پروژه‌های قوی در بازار کریپتو به شمار می‌آید. بازدهی رمزارز Link هم در این سال‌ها بد نبوده است. اما در این مطلب قصد دارم تا علاوه بر اشاره به پارامتر‌های بنیادین و اخبار مرتبط با این ارز، آن را از منظر سبک تیرکس نیز مورد بررسی قرار دهم. برای شروع چارت آن را در تایم فریم ۱۶ ساعته نگاهی انداختم. در این تایم فریم یک سطح حمایتی بسیار معتبر داریم که اتفاقا در ریزش اخیر بازار کریپتو هم مانع از ریزش بیش‌تر شد و واکنش مثبت را به همراه داشت.

از دیدگاه بلندمدتی اگر این ارز قصد داشته باشد تا مسیر صعود را مثل این سال‌های اخیر در پیش بگیرد، لازمه‌اش پاک‌سازی محدوده ۲.۶ دلار است که این قیمت در واقع منشا ریزش موج نزولی در تایم فریم ۲۱۶ ساعته است. همانطور که گفته شد این سناریو برای تایم فریم بلند مدت است و در راستای این نگاه و دیدگاه تایم فریم بالا می توان موقعیت‌های معاملاتی بیشتری را در تایم فریم‌های پایین‌تر شناسایی کرد.

در تایم فریم ۱۶ ساعته لگ صعودی ای پس از واکنش به محدوده حمایتی ۱۵.۵ دلار شکل گرفته است که تشکیل یک لگ صعودی قدرتمند داده است. این لگ صعودی پر قدرت کندل رنگ مخالفش بسته شده و در حال حاضر در حال تکمیل اصلاح در تایم فریم پایین تر است. حال باید بررسی کنیم که این اصلاح تا کجا ادامه دارد؟ آیا می‌توان پوزیشنی را در تایم فریم های پایین تر طراحی کرد؟

در تایم فریم ۱ ساعته اصلاح را زیر نظر گرفتیم و بهترین محدوده برای اتمام اصلاح می‌تواند در قیمت‌های 16.7 دلار باشد. اما در صورت ورود در این نواحی استاپ لاس و تی پی را کجا قرار دهیم؟ استاپ لاس این معامله می‌تواند پشت پیوت برگشتی و در پشت محدوده حمایتی در نظر گرفته شود. قیمت‌های نواحی 15 دلار (با دقت بیشتر ۱۴.۸ دلار) می تواند بهترین انتخاب باشد. تارگت اول این معامله هم در قدم اول (که در دسترس‌تر هم هست) قیمت‌های 18.74 دلار خواهد بود که منشا لگ نزولی است (اف تی سی پیوت پیش رو) تارگت‌های بعدی که تارگت دوم و سوم این پوزیشن می‌توانند باشند، در قیمت‌های 19.88 و 21.16 دلار هستند که هر دوی این نواحی که در گام چهارم و پنجم لگ صعودی ما قرار می گیرند، با محدوده های مقاومتی از گذشته چارت هم‌پوشانی دارند.

تحلیل فاندامنتال چین لینک؛ سیگنال‌های خرید در دل انباشت سرمایه‌گذاران

داده‌های آن‌چین و شاخص‌های رفتاری سرمایه‌گذاران در روزهای اخیر نشانه‌هایی از ورود چین لینک (LINK) به یک فاز جدید انباشت را نشان می‌دهند. بر اساس گزارش پلتفرم Santiment، شاخص MVRV‌ این رمزارز به زیر ۵- درصد سقوط کرده است؛ سطحی که معمولاً به عنوان سیگنال خرید قدرتمند شناخته می‌شود. این شاخص میانگین سود یا زیان هولدرهایی را که در ۳۰ روز گذشته تراکنش داشته‌اند، اندازه‌گیری می‌کند و منفی شدن آن معمولاً به معنی ورود بازار به محدوده‌ای از «درد جمعی» و تسلیم سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است. در چنین شرایطی، به‌طور تاریخی شاهد آغاز فازهای صعودی جدید بوده‌ایم.

در همین راستا، داده‌های Glassnode نیز نشان می‌دهد حدود ۵۴ میلیون واحد LINK در محدوده ۱۶ دلار توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت جمع‌آوری شده است؛ موضوعی که این سطح قیمتی را به یکی از نواحی کلیدی حمایت در چارت تبدیل کرده است. در زمان نگارش این تحلیل، قیمت چین لینک حوالی ۱۷.۹ دلار در حال تثبیت است و رفتار بازار حاکی از بازسازی اعتماد در بین معامله‌گران است. در صورت حفظ این محدوده، احتمال تکرار الگوهای انباشت گذشته وجود دارد و می‌توان انتظار داشت که خریداران بار دیگر کنترل بازار را به‌دست گیرند.

افزون بر این، نسبت ارزش چین لینک به بیت‌کوین نیز پس از ماه‌ها کاهش، وارد روند صعودی جدیدی شده است. این تغییر جریان سرمایه معمولاً به معنای چرخش نقدینگی از رمزارزهای بزرگ‌تر مانند BTC به سمت آلت‌کوین‌هایی است که در فاز رشد بنیادی قرار دارند. رشد تعاملات شبکه چین لینک با پروژه‌های حوزه دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) و گسترش استفاده از پروتکل Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) از دیگر عواملی هستند که چشم‌انداز بلندمدت این پروژه را تقویت کرده‌اند.

از سوی دیگر، مشارکت چین لینک در کنفرانس Crypto Payments Innovation فدرال رزرو آمریکا، نشانه‌ای از افزایش سطح اعتماد نهادی به راهکارهای بلاکچینی است. حضور شرکت‌هایی چون Coinbase و Circle در کنار Chainlink در این رویداد، موقعیت این پروژه را در اکوسیستم مالی آینده پررنگ‌تر می‌کند. مجموع این عوامل، در کنار رشد چشمگیر ارزش تراکنش‌های فعال شبکه که به رقم خیره‌کننده ۲۶.۴ تریلیون دلار رسیده، نشان می‌دهد که چین لینک نه تنها از نظر تکنیکال بلکه از نظر فاندامنتال نیز در مسیر بازیابی قدرت و ورود به چرخه صعودی جدید قرار دارد.

تحلیل اقتصاد کلان و اثر آن بر روند قیمتی LINK

در صحنه کلان اقتصادی، نگاه‌ها به داده‌های تورمی آمریکا معطوف شده است. با وجود تعطیلی موقت دولت ایالات متحده، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز جمعه طبق برنامه انجام می‌شود؛ رخدادی نادر که آخرین بار در سال ۲۰۱۸ اتفاق افتاده بود. این گزارش تورمی اهمیت زیادی دارد، زیرا تنها چند روز بعد از آن، فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره تشکیل جلسه می‌دهد. با توجه به انتظار بازارها برای کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست ۲۹ اکتبر، هر عدد کمتر از پیش‌بینی در گزارش CPI می‌تواند به‌طور مستقیم منجر به افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک از جمله رمزارزها شود.

تجربه بازار نشان داده است که کاهش تورم، محرک قوی ورود نقدینگی جدید به بازار کریپتو است؛ زیرا باعث کاهش بازده واقعی دلار و افزایش جذابیت دارایی‌های دیجیتال می‌شود. این سناریو می‌تواند نقطه عطفی برای چین لینک نیز باشد. از آنجا که این رمزارز در هفته‌های اخیر در نواحی حمایتی کلیدی تثبیت شده و نشانه‌های انباشت نیز تأیید شده‌اند، افزایش نقدینگی می‌تواند همان جرقه‌ای باشد که حرکت بعدی صعودی را آغاز کند. در مقابل، اگر تورم بالاتر از حد انتظار منتشر شود، احتمال دارد فشار فروش موقت در بازار ایجاد شود، اما ساختار حمایتی چین لینک در محدوده ۱۵ تا ۱۶ دلار همچنان مانع از ریزش عمیق خواهد بود.

در سطح بین‌المللی نیز تنش‌های تجاری آمریکا و چین بر جهت کلی بازارهای جهانی اثرگذار هستند. هرگونه نشانه از توافق یا گشایش در روابط دو کشور، می‌تواند موجب رشد شاخص‌های سهام و دارایی‌های ریسکی شود. از آنجا که کریپتو در سال‌های اخیر همبستگی بالایی با شاخص‌های ریسک‌پذیر پیدا کرده است، ادامه این روند به نفع رمزارزهایی مانند LINK خواهد بود که از منظر بنیادی نیز در مسیر توسعه و پذیرش قرار دارند. به‌طور کلی، با ترکیب داده‌های فاندامنتال و شاخص‌های کلان، می‌توان گفت که چین لینک در موقعیتی ایستاده که در صورت تأیید سناریوی تورمی مطلوب، پتانسیل آغاز یک موج صعودی جدید را دارد و سطوح ۱۸.۷۴، ۱۹.۸۸ و ۲۱.۱۶ دلار می‌توانند به‌ترتیب اهداف مرحله‌ای این حرکت باشند.