تحلیل تکنیکال ZEC؛ تحقق اهداف ۵۰ و ۵۵ دلاری و نشانه‌های اصلاح

تحلیل زی کش (ZEC) در تاریخ ۱۵ شهریور ۱۴۰۴ با نگاهی تکنیکال و مولتی‌تایم‌فریم ارائه شد و در آن مسیر صعودی محتملی تا محدوده‌های ۵۰ و ۵۵ دلار ترسیم گردید. حالا و پس از گذشت حدود ۹ روز، می‌توان گفت این تحلیل به شکل چشمگیری محقق شده است. چارت شماره ۱ که مربوط به ۱۵ شهریور است، ساختار اولیه این سناریو را نشان می‌دهد و چارت شماره ۲ در تاریخ ۲۴ شهریور تأیید می‌کند که قیمت دقیقا همان مسیری را پیموده که در تحلیل پیش‌بینی شده بود.

زی کش ابتدا از محدوده‌های حمایتی ۳۸ تا ۳۹ دلار که به عنوان گره تصمیم‌گیری در تایم فریم پایین‌تر شناسایی شده بود، آغاز به رشد کرد. در ادامه توانست با عبور از محدوده مقاومتی ۴۵.۵ دلار (منشأ لگ نزولی تایم‌فریم پترن)، راه خود را به سمت اهداف بالاتر باز کند. مطابق با گام‌های ترسیم‌شده در تحلیل، ابتدا به محدوده ۵۰ دلار (STEP 4) رسید و پس از آن با حفظ مومنتوم صعودی به حوالی ۵۵ دلار (STEP 5) دست یافت. این همگرایی تحلیل تکنیکال و حرکت واقعی بازار، نشان‌دهنده اعتبار بالای ساختار انتخابی و رویکرد مولتی‌تایم‌فریم است.

نکته جدیدی که در شرایط فعلی باید مدنظر قرار گیرد، بروز واگرایی منفی میان قیمت و اندیکاتور RSI است. در حالی که نمودار قیمت سقف‌های جدیدی ایجاد کرده، اندیکاتور RSI موفق به ثبت سقف بالاتر نشده است. این واگرایی معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش قدرت خریداران و احتمال آغاز اصلاح قیمتی تفسیر می‌شود. بنابراین، معامله‌گران باید در محدوده‌های کنونی با احتیاط بیشتری عمل کنند و سناریوی اصلاح کوتاه‌مدت را نیز در نظر داشته باشند. در صورت شروع اصلاح، به‌روزرسانی جدیدی از تحلیل ارائه خواهد شد تا مسیر احتمالی بعدی بازار مشخص شود.

عامل دیگری که می‌تواند بر تصمیم‌گیری معامله‌گران اثرگذار باشد، جلسه حساس فدرال رزرو در تاریخ ۱۷ سپتامبر (۲۶ شهریور) است. سرمایه‌گذاران جهانی چشم به این جلسه دوخته‌اند؛ چرا که بازارها انتظار کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره را دارند. تجربه نشان داده است که تصمیمات فدرال رزرو به‌طور مستقیم بر نقدینگی و جریان سرمایه در بازارهای مالی اثر می‌گذارد. کاهش نرخ بهره معمولاً به سود دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها تمام می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر به سمت این بازارها هجوم می‌آورند.

با این حال، پیچیدگی شرایط اقتصادی آمریکا باعث شده این بار واکنش بازار چندلایه‌تر باشد. از یک‌سو، داده‌های تورمی همچنان بالاتر از انتظار هستند و بازار کار نشانه‌های ضعف نشان می‌دهد. از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره در شرایط فعلی می‌تواند فشار تورمی را تشدید کرده و اعتبار فدرال رزرو را زیر سوال ببرد. بر اساس آمار بازار آتی، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره بسیار بالا ارزیابی شده است؛ به همین دلیل، اگر این سناریو تحقق یابد، بخش زیادی از آن از قبل در قیمت‌ها لحاظ شده و ممکن است واکنش کوتاه‌مدت چندان مثبت نباشد.

در مجموع، تحقق کامل مسیر صعودی تا اهداف ۵۰ و ۵۵ دلار نشان داد که تحلیل ۱۵ شهریور اعتبار بالایی داشت. اما اکنون با ورود بازار به محدوده‌های سنگین مقاومتی و هم‌زمانی آن با جلسه حساس فدرال رزرو، لازم است با دیدی محتاطانه‌تر و مدیریت ریسک دقیق‌تر به معاملات ZEC نگاه شود.