آیا کاهش نرخ بهره، موتور رشد کوانتوم را روشن می‌کند؟

رمزارز کوانتوم در تایم فریم دو روزه یک لگ صعودی پر قدرت تشکیل داده است که سطح ۲.۷ دلار را که مقاومتی استاتیک از گذشته چارت است، شکسته است. با شکست این سطح و تشکیل اولین کندل رنگ مخالف آن تحلیل ما شروع شده است. تحلیلی که تایم فریم ساختار آن دو روزه و تایم فریم پترن و تریگر آن ۱۶ ساعته و ۴ ساعته است.

در قدم دوم نیاز است تا بتوانیم محدوده گره تصمیم‌گیری را در نزدیکی‌های پاس کندلی پیدا کنیم. برای این کار محدوده احتمالی را علامت زده و به تایم فریم پایین تر می رویم تا بتوانیم محدوده گره تصمیم‌گیری را بهینه کنیم.

بررسی های تایم‌فریم ۱۶ ساعته و ۴ ساعته نشان می‌دهد که بهترین محدوده برای در نظر گرفتن گره تصمیم‌گیری می تواند قیمت‌های حوالی ۲.۴۳ تا ۲.۵۷ دلار باشد.

نکته دیگری که در این تحلیل توجه ما را در کنار ساختار قیمت جلب کرده است، رفتار حجم معاملات است. می‌دانیم که اگر حین شکست یک سطح حجم معاملات افزایش پیدا کند، تاییدی بر شکست صحیح است. بنابراین می توانیم در کنار دیگر ابزارها از حجم معاملات هم تاییدیه بگیریم.

سناویی که می‌توان به کمک آن برای روزهای آینده برنامه ریزی داشته باشیم،‌به این صورت است که در محدوده حمایتی حوالی ۲.۴ دلار به دنبال تشکیل ستاپ برگشتی باشیم. ستاپی که به نظر می رسد با انگلف قیمت‌های ۲.۶۶ دلار فعال خواهد شد.

حالت پر ریسک‌تر، ورود زودهنگام در همین حوالی است. با فرض محقق شدن سناریوی صعودی مطرح شده، تارگت این تحلیل در قدم اول محدوده اف تی سی پیوت پیش رو یعنی قیمت های نزدیک به 3.4 دلار است. تارگت دوم و سوم این حرکت را می‌توان در محدوده گام چهارم و پنجم لگ تایم فریم ساختار در نظر گرفت. قیمت‌هایی که با محدوده‌های مقاومتی از گذشته چارت در حوالی 4.77 دلار هم‌خوانی دارد.

با رسیدن قیمت کوانتوم از 2.5 دلار به 4.77 دلار با استاپ لاس تقریبا ۱.۹۵ دلاری، ریوارد به ریسکی نزدیکم به ۴ نصیبمان خواهد شد که از نظر مدیریت ریسک ریوارد به ریسک جذابی است.

برای درک بهتر چشم‌انداز کوانتوم (QTUM) لازم است علاوه بر نمودار قیمتی و سطوح تکنیکالی، عوامل فاندامنتال و شرایط اقتصاد کلان نیز بررسی شوند. بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر به شدت تحت تأثیر تصمیم‌های فدرال رزرو و روند اقتصاد جهانی است. همان‌طور که در خبرها آمده، در تاریخ ۲۶ شهریور (سه روز دیگر) جلسه مهم فدرال رزرو برگزار می‌شود و بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند نرخ بهره ۰.۲۵٪ کاهش یابد. چنین تصمیمی در کوتاه‌مدت می‌تواند نوساناتی در بازارها ایجاد کند، اما در میان‌مدت معمولاً به نفع دارایی‌های پرریسک مثل سهام و ارزهای دیجیتال خواهد بود. دلیل آن ساده است: کاهش نرخ بهره به معنای کاهش هزینه سرمایه و جذاب‌تر شدن بازارهای جایگزین در مقابل اوراق و سپرده‌های بانکی است.

برای کوانتوم این موضوع اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا این رمزارز به عنوان یکی از پروژه‌های قدیمی‌تر که بر پایه ترکیبی از مدل بیت‌کوین و قراردادهای هوشمند اتریوم ساخته شده، در دوره‌های رونق بازار کریپتو معمولاً توجه بیشتری جلب می‌کند. طی سال‌های گذشته کوانتوم توانسته با حفظ شبکه، ارتقاءهای فنی و تمرکز بر توسعه قراردادهای هوشمند، جایگاه خود را در میان رمزارزهای لایه یک تثبیت کند. هرچند که از نظر مقیاس بازار و حجم معاملات قابل مقایسه با غول‌هایی مثل اتریوم و سولانا نیست، اما به دلیل جامعه کاربری وفادار و استفاده در برخی پروژه‌های آسیایی، همچنان در لیست دارایی‌های قابل توجه باقی مانده است. در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دنبال پروژه‌های جاافتاده و با ریسک کمتر نسبت به میم‌کوین‌ها و توکن‌های نوظهور هستند، کوانتوم می‌تواند سهمی از سرمایه‌های ورودی را جذب کند.

از منظر اقتصاد کلان، رشد تورم در آمریکا و همزمان ضعف بازار کار نشان می‌دهد که سیاست‌های پولی فدرال رزرو تحت فشار قرار دارد. اگر نرخ بهره کاهش یابد، بازده واقعی اوراق قرضه کاهش پیدا می‌کند و این موضوع می‌تواند به نفع طلا و بیت‌کوین تمام شود. تجربه نشان داده است که در چنین شرایطی آلت‌کوین‌ها با کمی تأخیر از روند بیت‌کوین پیروی می‌کنند. بنابراین اگر بیت‌کوین بتواند بار دیگر محدوده ۱۲۰ هزار دلار را پس بگیرد و در بالای آن تثبیت شود، احتمال اینکه کوانتوم هم از محدوده‌های حمایتی فعلی جهش کند و اهداف تکنیکالی ترسیم شده (۳.۴ دلار و سپس ۴.۷۷ دلار) را لمس کند، افزایش می‌یابد.

در کنار این عوامل کلان، نباید وضعیت بازار کریپتو در سال ۲۰۲۵ را نادیده گرفت. ارزش کل بازار اکنون بیش از ۴ تریلیون دلار است و این یعنی سرمایه نهادی و جریان پولی بزرگی وارد این حوزه شده است. پروژه‌هایی مانند کوانتوم که زیرساخت قراردادهای هوشمند دارند، می‌توانند در دوره‌های رونق بخشی از این جریان سرمایه را جذب کنند. به ویژه در شرایطی که نگرانی‌ها نسبت به حباب‌گونه بودن برخی پروژه‌ها بالا رفته است، رمزارزهایی با سابقه چند ساله و شفافیت نسبی عملکرد، گزینه‌ای منطقی‌تر برای سرمایه‌گذاران میان‌مدتی هستند. همچنین قیمت فعلی کوانتوم (زیر ۳ دلار) نسبت به اوج‌های تاریخی خود فاصله زیادی دارد و همین موضوع می‌تواند جذابیت قیمتی آن را برای معامله‌گران افزایش دهد.

در نهایت باید گفت که فاندامنتال کوانتوم به تنهایی آن‌قدر قوی نیست که بدون پشتوانه جریان کلی بازار رشد بزرگی داشته باشد. اما در شرایط کنونی که کاهش نرخ بهره محتمل است، بازار سهام و بیت‌کوین چشم‌انداز مثبتی دارند و طلا نیز در نزدیکی سقف تاریخی خود معامله می‌شود، فضا برای رشد دارایی‌های پرریسک باز است. در چنین بستری، ترکیب تحلیل تکنیکال با عوامل کلان می‌تواند سناریوی صعودی برای کوانتوم را معتبرتر کند. بنابراین آنچه برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد، صبر برای تأیید فدرال رزرو و سپس رصد واکنش بازار بیت‌کوین است. اگر این دو محرک مثبت عمل کنند، احتمال رسیدن کوانتوم به اهداف میان‌مدتی تکنیکال به شکل قابل توجهی افزایش خواهد یافت.