نگاهی به رمزارز اکسی اینفینیتی AXS (۲۱م تیر)

با رسیدن بیت‌کوین به سقف تاریخی جدید در حوالی ۱۱۷٬۰۰۰ دلار، بازار رمزارزها بار دیگر در کانون توجه جهانی قرار گرفته است. این رشد انفجاری، که ناشی از هجوم سرمایه به ETFهای بیت‌کوین، افزایش پذیرش سازمانی و جو عمومی مثبت نسبت به دارایی‌های دیجیتال است، باعث شده تا نگاه‌ها به آلت‌کوین‌هایی چون AXS نیز بازگردد. رمزارزی که زمانی در اوج بازار گیم‌فای قرار داشت، حالا دوباره برای بازسازی موقعیت خود در تلاش است.

در روز ۱۲ جولای ۲۰۲۵، قیمت AXS در حدود ۲.۵ دلار معامله می‌شود. در این تحلیل سعی کرده‌ایم با نگاهی عمیق بر اساس پرایس اکشن و رویکرد رفتارشناسی قیمت، آینده‌ی احتمالی این رمزارز را در تایم‌فریم‌های مختلف بررسی کنیم. همچنین در کنار تحلیل تکنیکال، مروری کوتاه بر وضعیت فاندامنتال پروژه نیز خواهیم داشت.

Axie Infinity در سال‌های گذشته یکی از مشهورترین پروژه‌های حوزه‌ی Play-to-Earn بود. مدل درآمدزایی از بازی (P2E) که این پروژه پیش‌رو آن بود، در دوران پاندمی و پس از آن محبوبیت زیادی پیدا کرد. اما با کاهش فعالیت کاربران، سقوط بازار رمزارزها در ۲۰۲۲، و رقابت شدید از پروژه‌هایی مانند Pixels، Illuvium و Star Atlas، این بازی درگیر افت شدید کاربر و قیمت شد. با این حال، تیم Sky Mavis همچنان در حال توسعه‌ی زیرساخت‌های جدید و گسترش اکوسیستم Axie است. از جمله آپدیت‌های اخیر می‌توان به راه‌اندازی نسخه‌ی موبایل Axie Origins، توسعه‌ی Axie Homeland، و مشارکت‌های منطقه‌ای با برخی پلتفرم‌های آسیایی اشاره کرد. همچنین نسخه‌های جدیدی از توکن‌های درون‌بازی و مشوق‌های اقتصادی برای بازگرداندن کاربران قدیمی در حال اجراست. از دید فاندامنتال، اگرچه حجم معاملات AXS همچنان نسبتاً پایین است، اما در هفته‌های اخیر همزمان با رشد کلی بازار رمزارزها، شاهد افزایش نسبی در لیکوییدیتی و تعداد نهنگ‌های فعال بوده‌ایم. این موارد در کنار سقف‌شکنی بیت‌کوین می‌تواند محرک بالقوه‌ای برای ایجاد نوسانات مثبت در قیمت AXS باشد.

در نمای هفتگی، پس از یک روند نزولی عمیق، قیمت به محدوده‌ی نوسانی وارد شده است. این حالت همراه با برگشتی ATR (Average True Range) نشان‌دهنده‌ی احتمال تشکیل یک پیوت مهم است. از آن‌جایی که در این ناحیه قیمت دیگر با پیوت سروکار داریم باید بررسی کنیم آیا این پیوت صرفاً یک پولبک موقت است یا شروع یک بازگشت پایدار. برای یافتن پاسخ، ابتدا فیبوناچی اصلاحی را بر روی لگ نزولی اخیر رسم می‌کنیم. سطح ۳۳ درصد اصلاح محدوده گره تصمیم‌گیری را نشان می‌د‌هد. به تایم‌فریم روزانه می‌بریم تا به‌دقت نقاط تماس و واکنش را بررسی کنیم و محپوپه گره را مشخص کنیم.

در تایم‌فریم روزانه، سطح ۳۳ درصدهمپوشانی با کندلی در تایم ماهانه دارد که لانگ شدو است. این محدوده دقیقاً با تراز ۵۰ درصد بدنه کندل لانگ شدو اخیر همپوشانی دارد. این تلاقی تاییدی بر اهمیت گره تصمیم‌گیری در این ناحیه است. در گذشته نیز این سطوح نقش حمایتی و مقاومتی ایفا کرده‌اند، که احتمال واکنش بازار به آن را افزایش می‌دهد.

با فرض اینکه قیمت اکنون در ناحیه‌ی فروش قرار دارد، به تایم‌فریم ۴ ساعته مراجعه می‌کنیم. در اینجا با رسم تریگرلاین از پیوت‌های اخیر (کلوز کندل‌های قبل و بعد از لگ شارپ نزولی)، دنبال شکست معتبر هستیم. ترسیم تریگرلاین در حرکات شارپ، نیاز به دقت بالا دارد. یکی از روش‌های پیشنهادی، اتصال کلوز کندل‌های پیوت قبل و بعد از یک لگ نزولی برای افزایش شیب خط و دریافت سریع‌تر سیگنال است. اگر این تریگرلاین با کندلی پرحجم و تأییدکننده شکسته شود، می‌توان وارد پوزیشن فروش یا اصلاح شد. اما اگر شکست تریگر فیک باشد و قیمت گره بالایی را اینگلف کند، این سناریو باطل می‌شود و باید به سراغ گره‌ی خرید پایین‌تر رفت. این ناحیه همان‌جایی‌ست که پیوت FTC (Failed To Continue) قبلاً تشکیل شده است و در صورت برگشت به آن، می‌توان سیگنال خرید را در نظر گرفت.

اگر تریگرلاین نزولی شکسته شود و کندل تأیید مناسبی زیر آن بسته شود، با همراهی حجم مناسب، می‌توان وارد موقعیت فروش شد و تا محدوده‌های حمایتی پایین‌تر انتظار ادامه حرکت داشت. در این حالت، سناریوی نزولی فعال شده و احتمال اصلاح در محدوده‌های پایین‌تر تقویت می‌شود. در طرف مقابل، اگر قیمت موفق به شکست تریگرلاین نشود یا شکست اولیه با بازگشت سریع و اینگلف شدن ناحیه‌ی مقاومتی همراه باشد، سناریوی نزولی از اعتبار می‌افتد. در چنین شرایطی باید منتظر شکل‌گیری ساختار جدید و بازگشت قیمت به گره‌ی خرید پایین‌تر بود. در این ناحیه، اگر پیوت قوی و واکنش‌دار FTC قبلی همچنان حفظ شده باشد، امکان ورود کم‌ریسک‌تری برای موقعیت خرید فراهم می‌شود. اما اگر هیچ‌کدام از این دو سناریو فعال نشود و قیمت در بین این دو گره شروع به نوسان کند، به‌عبارتی وارد فاز تراکم و کاهش نوسانات (کاهش ATR) شویم، بهترین تصمیم عدم ورود به بازار است و تنها باید صبورانه روند حرکتی را پایش کرد.

AXS اکنون در محدوده‌ای بسیار حساس معامله می‌شود. اگرچه همچنان از اوج تاریخی خود فاصله زیادی دارد، اما با توجه به رشد قابل توجه بیت‌کوین و بازگشت تدریجی سرمایه به بازار آلت‌کوین‌ها، نمی‌توان احتمال رالی‌های مقطعی را نادیده گرفت. از دید تکنیکالی، تمام چشم‌ها به تریگرلاین نزولی در تایم‌فریم ۴ ساعته دوخته شده است. شکست یا برگشت از این خط می‌تواند مسیر حرکتی بعدی را تعیین کند. معامله‌گران حرفه‌ای باید با صبر، دقت، و مدیریت ریسک مناسب وارد بازار شوند و از تصمیمات هیجانی خودداری کنند. در نهایت، تا زمانی که گره‌های کلیدی به‌صورت قطعی شکسته یا اینگلف نشوند، نمی‌توان جهت دقیق بازار را تعیین کرد. اما نشانه‌هایی مثل افزایش حجم، تثبیت قیمت بالای حمایت‌ها، و همبستگی مثبت با حرکت بیت‌کوین، می‌تواند نویدبخش حرکاتی مثبت در آینده‌ی نزدیک باشد.