نگاهی به رمزارز ریپل XRP (۱۹م تیر)

با ورود به دهم جولای ۲۰۲۵، رمزارز XRP (ریپل) با قیمت حدود ۲.۴۳ دلار در بازار معامله می‌شود و همچنان یکی از پرحاشیه‌ترین و در عین حال مورد توجه‌ترین دارایی‌های دیجیتال در فضای کریپتو است. در روزهای اخیر اخبار متعددی پیرامون پرونده‌ی حقوقی ریپل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مجدداً فضای بازار را تحت تأثیر قرار داده است. بر اساس آخرین داده‌ها، دادگاه تجدیدنظر ممکن است رأی نهایی در خصوص نحوه‌ی عرضه‌ی XRP به سرمایه‌گذاران نهادی را تا پایان تابستان صادر کند. این موضوع می‌تواند اثر مستقیمی بر اعتماد عمومی و نوسانات قیمتی این رمزارز داشته باشد. از سوی دیگر، همکاری ریپل با بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ نیز در حال گسترش است؛ به‌ویژه توافق‌نامه‌ای که اخیراً با بانک مرکزی امارات برای توسعه‌ی زیرساخت‌های پرداخت‌های فرامرزی مبتنی بر بلاکچین به امضا رسید، باعث افزایش توجه سرمایه‌گذاران به این پروژه شده است. همچنین طبق داده‌های آنچین، طی روزهای اخیر حجم تراکنش‌های نهنگ‌ها (یعنی تراکنش‌های بالای یک میلیون دلار) در شبکه XRP افزایش داشته که می‌تواند نشانه‌ای از آرایش جدید سرمایه‌گذاران بزرگ و ورود مجدد آن‌ها به این بازار باشد.

در این تحلیل، سعی کرده‌ایم بر مبنای ساختار حرکتی قیمت (پرایس‌اکشن) و سبک رفتارشناسی بازار، نگاهی جامع به رمزارز XRP داشته باشیم و با بررسی دقیق تایم‌فریم‌های بلندمدت، تصویری دقیق‌تر از چشم‌انداز آینده‌ی این دارایی ترسیم کنیم. در تحلیل‌های گذشته اشاره کرده بودیم که ریپل در تایم‌فریم ماهانه، پس از ثبت یک اسپایک قیمتی مشخص، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون در دل یک کانال نزولی ساختاریافته در حال حرکت است. این کانال، از لحاظ الگویی با ساختار سه‌گانه‌ی تری درایو (Three Drives Pattern) هم‌راستا بوده که معمولاً متشکل از سه موج پی‌درپی در یک ساختار حرکتی مشخص است. در حال حاضر، دو گام از سه‌گام این الگو طی شده و قیمت به محدوده‌ی میانی کانال رسیده است.

آنچه در این بازه‌ی زمانی جلب توجه می‌کند، ثبت دو لانگ شدوی متضاد در دو کندل ماهانه‌ی متوالی است که به‌وضوح از تقابل نیروهای خرید و فروش در گره‌های مهم قیمتی حکایت دارد. در تحلیل پیشین، پیش‌بینی شده بود که قیمت به گره‌ی ۵۰ درصدی کانال نزولی (مطابق با نسبت‌های فیبوناچی داخلی) واکنش نشان دهد. با مشاهده‌ی کندل‌های ماهانه، به وضوح دیده می‌شود که ناحیه‌ی خریدی در محدوده‌ی پایین‌تر فعال شده و قیمت با واکنش به این سطح، حرکت خود را به سمت ناحیه‌ی فروش آغاز کرده است. این حرکت صعودی، که به‌دنبال ثبت یک لانگ شدوی نزولی شکل گرفته، تلاشی از سوی خریداران برای رسیدن به گره‌ی مقاومت بالادست محسوب می‌شود.

با ورود به تایم‌فریم هفتگی، مشاهده می‌کنیم که روند همچنان صعودی و پرقدرت است. تاکنون نشانه‌ای مبنی بر تضعیف روند یا تغییر جهت مشاهده نمی‌شود و کندل‌ها هنوز به ساختارهای بازگشتی مانند کندل‌های معکوس با ATR بالا یا اینگالف نزولی برخورد نکرده‌اند. این موضوع باعث می‌شود تا تحلیل ما در تایم‌فریم ماهانه همچنان معتبر تلقی شود و نیاز به بازنگری فوری نداشته باشد. همان‌طور که در گذشته نیز بیان کرده بودیم، تا زمانی که تاییدیه‌ی بازگشت روند در این تایم‌فریم دیده نشود، استراتژی ادامه‌ی مسیر صعودی ارجح‌تر خواهد بود.

در ادامه، وارد تایم‌فریم روزانه (Daily) که نقش تریگر را ایفا می‌کند، می‌شویم. در این بازه زمانی، می‌توان تحلیل را در دو حالت متمایز بررسی کرد: حالت مگنتی (بر اساس شکست و کشش قیمت) و حالت ماهیتی (بر اساس رفتار سفارشات). در حالت مگنتی، اگر قیمت موفق به شکست تریگرلاین نزولی شود و این شکست همراه با افزایش حجم معاملات باشد، می‌توان با تأیید ورود قوی خریداران، وارد موقعیت خرید شد. در این حالت، هدف قیمتی معمولاً ناحیه‌ی مقاومت بعدی یا همان محدوده‌ی مگنت خواهد بود که ممکن است در سطوحی نظیر ۲.۸۵ یا حتی ۳.۱۵ دلار قرار گیرد.

در حالت دوم، یعنی تحلیل ماهیتی، معامله‌گر ترجیح می‌دهد تا پیش از ورود به معامله، نشانه‌هایی از برگشت قیمت در نزدیکی یک ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی معتبر مشاهده کند. برای مثال، در صورتی که قیمت به ناحیه‌ی مقاومت بالا برسد ولی همچنان به‌طور واضح از آن عبور نکرده باشد، می‌توان منتظر شکل‌گیری الگوهایی مانند چکش صعودی، اینگالف صعودی یا کندل با شدوی بلند در جهت مخالف شد. در این صورت، ورود به معامله با احتمال موفقیت بیشتری همراه خواهد بود چرا که تصمیم‌گیری بر اساس واکنش قیمت به نواحی کلیدی صورت می‌گیرد، نه صرفاً بر پایه‌ی شکست‌های ساختاری.

با ترکیب این دو رویکرد (مگنتی و ماهیتی) می‌توان استراتژی دقیق‌تری اتخاذ کرد. در صورت تثبیت قیمت بالای ۲.۵۰ دلار، احتمال ادامه‌ی حرکت صعودی تا محدوده‌ی ۲.۸۵ و پس از آن ۳.۱۵ دلار وجود دارد. با این حال، بررسی هم‌زمان رفتار نهنگ‌ها، حجم معاملات و شدت کندل‌های روزانه از اهمیت بالایی برخوردار است و نباید نادیده گرفته شود.

در جمع‌بندی این تحلیل می‌توان گفت با توجه به بهبود وضعیت حقوقی پروژه، توسعه‌ی همکاری‌های بین‌المللی ریپل با بانک‌های مرکزی، و همچنین تقویت رفتار تکنیکال در تایم‌فریم‌های بالا، چشم‌انداز میان‌مدت این رمزارز همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. با وجود این، سرمایه‌گذاران باید همواره ریسک‌های سیستماتیک مرتبط با پروژه‌هایی مانند XRP را در نظر بگیرند، چرا که هرگونه تغییر ناگهانی در روند دادرسی یا تصمیمات حقوقی می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت شود. در حال حاضر، با تثبیت روند صعودی و حفظ ساختار مثبت در تایم‌فریم‌های مختلف، ورود به معاملات خرید با رعایت اصول مدیریت سرمایه و تعیین حد ضرر منطقی می‌تواند رویکرد مناسبی باشد.