نگاهی به رمزارز یرن فایننس YFI (۱۹م خرداد)

رمزارز Yearn Finance (YFI) یکی از پروژه‌های پیشگام در حوزه‌ی دیفای (DeFi) است که در سال ۲۰۲۰ توسط Andre Cronje توسعه یافت. این پلتفرم با هدف ساده‌سازی و بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دیفای پا به میدان گذاشت. کاربران می‌توانند با استفاده از Yearn، بدون نیاز به دانش عمیق فنی، سرمایه‌ی خود را به‌صورت خودکار در بهترین فرصت‌های موجود در پلتفرم‌هایی مانند Compound، Aave و Curve قرار دهند و بازدهی حداکثری به‌دست آورند. نکته‌ی جالب توجه این است که توکن YFI بدون هیچ پیش‌فروش یا پیش‌ماین عرضه شد و تمام توکن‌ها بین کاربران فعال در پروتکل توزیع شد. همین شفافیت در توزیع و ساختار غیرمتمرکز، در همان ابتدای کار توجه بسیاری از فعالان بازار را جلب کرد.

با این حال، YFI در طول زمان با نوسانات قیمتی شدیدی روبه‌رو شده است. یکی از دلایل این نوسانات پایین بودن حجم معاملات روزانه که ممکن است از ضعف در توسعه پروژه بوده باشد. از طرفی با رشد رقابت در بازار دیفای و ظهور پروژه‌های مشابه، YFI نیاز دارد تا به‌صورت مستمر در نوآوری و جذب کاربران گام بردارد تا جایگاه خود را حفظ کند. به طور کلی، فاندامنتال YFI همچنان از نظر تکنولوژی و کاربرد قوی‌ست، اما از منظر بازار سرمایه‌گذاری، نوسانات بالا و نقدشوندگی پایین در مقایسه با پروژه‌های بزرگ‌تر، آن را به گزینه‌ای پرریسک تبدیل می‌کند.

اما از منظر تکنیکال، تحلیل دقیق این رمزارز با اطمینان بالا کمی دشوار است. علت اصلی آن حجم نه‌چندان زیاد معاملات و همچنین محدود بودن دیتای قابل‌اعتماد برای بررسی در تایم‌فریم‌های بلندمدت است. همین مسئله باعث می‌شود تحلیل در تایم‌فریم‌های بالا با خطای بیشتری همراه باشد، در حالی‌که تایم‌فریم‌های پایین نیز به‌خاطر نویزهای قیمتی و نوسانات سریع، چالش‌های خاص خود را دارند.

با این وجود، در تایم‌فریم ماهانه، نشانه‌هایی از فاز تجمیعی یا درجازدگی در قیمت دیده می‌شود. قیمت در یک ناحیه‌ی فشرده بین دو سطح حمایتی و مقاومتی (که در نمودار با رنگ‌های سبز و قرمز مشخص شده‌اند) در نوسان است. این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تلاش بازار برای ساختن یک بیس پیوت بلندمدت باشد. به‌عبارتی، بازار در حال تصمیم‌گیری برای ادامه‌ی روند یا تغییر جهت است.

مادامی که قیمت در این بازه‌ی محدود گرفتار شده، می‌توان با استراتژی‌های دقیق ورود و خروج از این نوسانات بهره برد. در چنین شرایطی، استفاده از تایم‌فریم‌های تریگر می‌تواند نقش کلیدی در تعیین نقاط ورود ایفا کند. به‌طور مشخص، با مشاهده‌ی ورود قیمت به محدوده‌ی قرمز یا سبز و سپس شکسته شدن تریگر لاین (خط روند کوتاه‌مدت) در تایم‌فریم‌های پایین‌تر، می‌توان پوزیشن مناسب را اتخاذ کرد.

در تصویر ضمیمه‌شده در تحلیل، دیده می‌شود که هر بار قیمت وارد محدوده‌ی مشخص‌شده می‌شود، با شکست تریگرلاین، امکان ورود به معامله فراهم می‌گردد. حد ضرر (Stop Loss) نیز در چنین شرایطی می‌تواند درست زیر آخرین پیوت تشکیل‌شده قرار گیرد. این کار موجب می‌شود در صورت نامعتبر شدن سناریو، خروج از معامله با حداقل ضرر ممکن انجام شود.

نکته‌ی مهم دیگر این است که گاهی با وجود شکست ظاهری ناحیه، قیمت دوباره به همان ناحیه برمی‌گردد و وارد فاز نوسانی جدیدی می‌شود. بنابراین بهتر است علاوه بر شکست تریگرلاین، سایر نشانه‌های تاییدی نظیر واگرایی در اندیکاتورهای تکنیکال یا حجم معاملات را نیز در نظر گرفت تا فریب شکست‌های کاذب را نخورد.

در مجموع، YFI به‌عنوان یکی از پروژه‌های قدیمی‌تر دیفای، اگرچه به‌اندازه‌ی گذشته در مرکز توجه بازار نیست، اما همچنان در محدوده‌های قیمتی کلیدی در حال نوسان است. این موضوع فرصتی است که معامله‌گران بتوانند با مدیریت دقیق ریسک و استفاده از ابزارهای تحلیلی صحیح، سود مناسبی از این نوسانات کسب کنند. صبر، دقت در تایید تریگرها و درک ساختار بازار می‌تواند کلید موفقیت در معامله با این رمزارز باشد.