تحلیل سی نتورک؛ ۱۶ خرداد ۱۴۰۴

سی نتورک مدت هاست که در یک روند نزولی قرار گرفته و بسیاری از دارندنگان این ارز احتمالا به دنبال پیدا کردن مسیری از آینده این ارز هستند. در این تحلیل قصد دارم تا با نگاهی به تحلیل تکنیکال کلاسیک در کنار تحلیل به سبک تیرکس نگاهی به آینده سی نتورک بیاندارم.

برای بررسی سی نتورک و تحلیل چارتی آنت به سراغ تایم فریم‌های بسیار بالا رفتیم و به صورت مولتی تایم فریم به سمت تایم فریم های پایین تر آمدیم. این تحلیل یک تحلیل برای بلندمدت و تحلیل لانگ ترم سی نتورک است. با این دید این تحلیل را بخوانید.

تایم فریم ۶ هفته ای این ارز را اگر ببینید. یک لگ نزولی پر قدرت داریم که اولین کندل رنگ مخالف آن بسته شده است. برای اینکه تحلیل ما استارت بخورد همین کندل مثب کافی است. بنابراین با علامت زدن محدوده پشت کندال استاندار به سراغ تایم فریم‌های پایین‌تر می‌رویم تا بتوانیم محدوده بهینه برای گره تصمیم گیری را پیدا کنیم. محدوده ای که برای این منظور در نظر گرفتیم قیمت‌های 30 سنت است. محدوده دقیق تر روی چارت نشان داده شده است. اگر این لگ نزولی قصد ریورس شدن داشته باشد در یک کندل دیگر زمان دارد تا بتواند گره تصمیم گیری ما یعنی محدوده ۳۰ سنت را انگلف کند در غیر اینصورت دیدگاه ما نزولی خواهد بود و ستاپ ادامه دهنده لگ نزولی را پیاده سازی خواهیم کرد.

ادامه این تحلیل با فرض این است که این کندل هم نتواند محدوده گره تصمیم‌گیری ما را انگلف کند. در این صورت در همین محدوده سی سنت به دنبال موقعیت شورت (Short) خواهیم بود. اگر این ستاپ فعال شود با استاپ لاسی در پشت محدوده گره تصمیم گیری یعنی در قیمت‌های تقریبی ۳۲ ۳۳۳ سنت به دنبال پوزیشن سل خواهیم بود.

تارگت‌های این حرکت نزولی هم در قدم اول منشا حرکت یا همان اف تی سی پیوت پیش رو و در قدم های بعدی محدوده گام چهارم و پنجم لگ ادامه دهنده نزولی است. محدوده گام چهارم و پنجم هم به ترتیب در قیمت‌های ‍۱۳ سنت و ۷ سنت قرار می‌گیرد. این دو محدوده با کف کانال نزولی ما که از دیدگاه تکنیکال کلاسیک در نظر گرفته شده است، همخوانی دارد.

ضمنا این کانال نزولی با برخورد هایی که به میدلاین داشته و واکنش‌های آن برای ما اعتبار پیدا کرده است و می‌توانیم به آن تا حد زیادی اطمینان داشته باشیم. چه بسا که گام شماری لگ‌ها از نگاه تیرکس نیز با آن همخوانی داشته باشد. در صورت رسیدن قیمت به محدوده ۷ سنت میتوان یک پوزیشن لانگ کم ریسک با تارگت‌های محدوده سقف کانال داشته باشیم. البته که این تحلیل در صورت تحقق پیدا کردن و رسیدن به محدوده کف کانال، آپدیت خواهد شد.

از منظر بنیادی، SEI نتورک یکی از پروژه‌هایی‌ست که در ظاهر با هیاهوی زیاد وارد بازار شد اما به مرور زمان از چشم بسیاری از سرمایه‌گذاران افتاد. با این حال برای کسی که به دنبال تحلیل بلندمدت باشه، صرف نزول قیمت نمی‌تونه پایان ماجرا باشه. SEI ادعا می‌کنه که یک بلاکچین مخصوص تریدینگ (Trading-optimized Layer 1) هست. به زبان ساده یعنی ساختاری طراحی کرده که برای اجرای صرافی‌های غیرمتمرکز و اپلیکیشن‌های مرتبط با معاملات با سرعت بالا و تاخیر پایین بهینه‌سازی شده. این ساختار با استفاده از قابلیت parallel order execution و separation of consensus and execution می‌خواد نسبت به سایر زنجیره‌ها مثل سولانا یا آوالانچ مزیت ایجاد کنه.

نکته‌ای که باید بدونیم اینه که SEI در اوایل لانچ خود حمایت VCهای قوی‌ای مثل Jump Crypto و Multicoin Capital رو پشت خودش داشت. این سرمایه‌گذاران اسم‌ورسم‌دار معمولاً پروژه‌هایی رو ساپورت می‌کنن که چشم‌انداز بلندمدت داشته باشن، اما همونطور که دیدیم، عملکرد قیمتی SEI خلاف انتظار اولیه پیش رفت. این موضوع می‌تونه هم از ضعف در رشد اکوسیستم باشه و هم از نبود تقاضای کاربردی واقعی.

از لحاظ فاندامنتالی در حال حاضر TVL شبکه SEI عدد چشمگیری نیست و بخش اعظم فعالیت‌های آن محدود به اپ‌های محدود داخلی‌ست. اگر تیم پروژه نتونه شریک‌های جدی و پروژه‌های کاربردی‌تر رو جذب کنه، به‌مرور سهم بازارش هم کمتر خواهد شد. اما اگر در مسیر توسعه زیرساخت و جذب پروژه‌ها موفق ظاهر بشه، مخصوصاً در فضای صرافی‌های غیرمتمرکز با ساختار order-book محور، می‌تونه بار دیگر مورد توجه بازار قرار بگیره.

به طور خلاصه، تا زمانی که گره تصمیم‌گیری سی سنت در تحلیل تکنیکال شکسته نشده، از منظر بنیادی هم نمی‌تونیم انتظار برگشت قوی از SEI داشته باشیم. اگر شکست اتفاق بیفته، اون موقع شاید بشه به بیدار شدن این پروژه از خواب فعلی امید بست.