آرک اینوست تاکید کرده است که بیت کوین تبدیل به یک کلاس دارایی مستقل شده و لایق «یک تخصیص استراتژیک در پورتفوی سازمان‌ها» است. شرکت مدیریت دارایی آرک اینوست (Ark Invest)، متعلق به کتی وود (Cathie Wood)، پیش‌بینی می‌کند که در صورت اختصاص بخش بزرگی از دارایی‌های قابل‌سرمایه‌گذاری پایه سازمان‌ها به بیت کوین، قیمت این ارز می‌تواند تا 2.3 میلیون دلار افزایش پیدا کند.
این شرکت مدیریت دارایی این پیش‌بینی را در گزارش تحقیق خود به نام «ایده‌های بزرگ سال 2024» منتشر کرده است. در این تحقیق، میزان تاثیر فرضی سرمایه‌گذاری سازمانی و تخصیص 250 تریلیون دلار دارایی پایه قابل سرمایه‌گذاری دنیا بر قیمت بیت کوین تشریح شده است.
مطابق تحقیقات آرک اینوست، سبد سهامی که از سال 2015 به دنبال به حداکثر رساندن بازده تعدیلی بر مبنای ریسک خود در یک تایم فریم 5 ساله بوده است، میزان 0.5 درصد از پورتفوی خود را به بیت کوین اختصاص می‌داده است. از آن زمان به بعد و بر همین اساس، میانگین تخصیص بیت کوین 4.8 درصد بوده است و تنها در سال 2023، این پورتفوها 19.4 درصد از دارایی پایه خود را به دارایی‌های دیجیتال اختصاص می‌داده‌اند.
بر اساس این تحلیل، اختصاص 1 درصد از 250 تریلیون دلار دارایی پایه قابل سرمایه‌گذاری دنیا می‌تواند قیمت بیت کوین را به 120 هزار دلار برساند. اختصاص 4.8 درصد از میانگین حداکثر نسبت شارپ (Average Maximum Sharpe Ratio) از سال 2015 تا 2023 نیز می‌توانسته باعث صعود قیمت بیت کوین به 550 هزار دلار شود و در صورت اختصاص 19.4 درصد در سال 2023، قیمت آن به 2.3 میلیون دلار جهش پیدا کند.
به گفته این شرکت مدیریت سرمایه:
نوسان بیت کوین می‌تواند سود بلند‌مدت آن را از چشم‌ها پنهان کند. با اینکه احتمال افزایش یا کاهش ارزش‌های قابل‌ملاحظه‌ای در کوتاه مدت وجود دارد، اما برخورداری از یک نگرش سرمایه‌گذاری بلند‌مدت، همواره کلید اصلی سرمایه‌گذاری در بیت کوین بوده است. بهتر است به جای طرح پرسش «چه زمانی»، بپرسیم «برای چه مدت»، از منظر تاریخی، سرمایه‌گذارانی که بیت کوین را فارغ از زمان خرید، حداقل 5 سال پیش خریده و آن را نگه داشته‌اند، به سود رسیده‌اند.
بیت کوین سزاوار تخصیص استراتژیک در سبد سهام سازمان‌ها
از سوی دیگر، اهداف بهینه تخصیص سبد سهام برای دارایی‌هایی مانند طلا، کالا، اوراق قرضه و حقوق صاحبان سهام در سال 2023 در یک تایم فریم 5 ساله مشابه بیت کوین، به ترتیب 40.7 درصد، 9.6 درصد، 0 درصد و 30.3 درصد است.
آرک اینوست تاکید کرده از آنجایی که تحرکات این ارز دیجیتال همبستگی بالایی نسبت به دیگر کلاس‌های دارایی از خود نشان نداده است، می‌توان گفت که بیت کوین تبدیل به یک کلاس دارایی مستقل شده و لایق «یک تخصیص استراتژیک در پورتفوی سازمان‌ها» است.
میانگین همبستگی بازده بیت کوین نسبت به دیگر کلاس‌های دارایی سنتی در طی 5 سال گذشته تنها 0.27 درصد بوده است، در حالی که میانگین بازده سالانه این ارز دیجیتال طی هفت سال گذشته در مقایسه با 5.7 درصد دیگر دارایی‌های اصلی بازار، حدودا 44 درصد بوده است.
تهیه شده در بیت ۲۴
