الگوی چکش (Hammer)

در دنیای پر از نوسان بازارهای مالی، ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل یک چراغ راهنما هستند که به شما کمک می‌کنند تحرکات بازار را با احتمال خوبی پیش‌بینی کنید و در معاملات خود از این پیش‌بینی‌ها بهره ببرید. در مطلب امروز قصد داریم به یکی از این الگوها که بسیار رایج هم هست، به نام الگوی چکش (Hammer Pattern) بپردازیم.

الگوی شمعی چکش چیست؟

الگوی چکش یکی از کندل استیک‌های معروف است که یک سیگنال بازگشت صعودی محسوب می‌شود. این کندل استیک در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و خبر از تغییر روند قیمت به سمت بالا می‌دهد. الگوی چکش دارای بدنه کوچک است که نشان‌گر اختلاف کم بین قیمت باز شدن و بسته شدن است. طول سایه پایینی حداقل دو برابر طول بدنه است و این یعنی فشار خرید در سطوح پایین‌تر از قیمت باز شدن است. همچنین وجود نداشتن سایه بالایی یا بسیار کوتاه بودن آن نشان می‌دهد که خریداران کنترل قیمت را به دست گرفته‌اند و آن را بالا برده‌اند. این الگوی شمعی ممکن است سبز یا قرمز ظاهر شود ولی معمولا کندل سبز را سیگنال قوی‌تری در نظر می‌گیریم.

الگوی شمعی چکش چه زمانی رخ می‌دهد؟

چکش یک الگوی صعودی و بازگشتی است. این الگو در انتهای روند نزولی اتفاق می‌افتد و نشان‌گر تلاش خریداران برای بازگرداندن روند بازار است. سایه پایینی بلند علامت این است که قیمت سعی کرده پایین بیاید اما خریداران باعث شده‌اند دوباره به سطح بالاتری برگردد. بدنه کوچک آن نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. نبود سایه بالایی یا کوتاه بودن آن به معنی این است که فروشندگان قدرت کمتری برای فشار بیشتر قیمت به سمت پایین داشته‌اند و بازار تحت کنترل خریداران قرار گرفته‌ است.

الگوی شمعی چکش را چطور شناسایی کنیم؟

برای شناسایی الگوی چکش قبل از هر چیز باید مشخصات ظاهری آن را در چارت تشخیص دهید.

• سایه پایینی بلند که حداقل دوبرابر طول بدنه است و نشان می‌دهد فروشندگان تلاش کرده‌اند قیمت را پایین بیاورند تا دارایی‌های خود را سریع‌تر بفروشند.
• بدنه کوچک که در نزدیکی بالاترین قیمت دوره قرار می‌گیرد و نشانه این است که خریداران موفق شده‌اند قیمت را به سمت بالا برگردانند.
• سایه بالایی کوتاه یا بدون سایه که علامت قدرت بیشتر خریداران و موفق نشدن فروشندگان در پایین آوردن قیمت است.

پس از ویژگی‌های ظاهری باید دقت کنید که این کندل باید در ادامه یک روند نزولی باشد و با به‌ دست آوردن تاییدیه‌هایی که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت، می‌توانیم امید به شکل‌گیری روند صعودی داشته‌ باشیم.

استراتژی‌های معاملاتی با الگوی شمعی چکش

همان‌طور که گفتیم کندل استیک چکش به‌تنهایی سیگنال قدرتمندی محسوب نمی‌شود و باید آن را با ابزارهای دیگر ترکیب کرد. در ادامه سه استراتژی برای استفاده از الگوی چکش با کمک سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال بیان می‌کنیم.

الگوی چکش به همراه شاخص قدرت نسبی (RSI):

1. به مشخصات ظاهری کندل چکش و اینکه پس از یک روند نزولی باشد، دقت کنید.
2. شاخص قدرت نسبی باید به محدوده فروش بیش از حد (یعنی زیر ۳۰) برسد و در حال بازگشت باشد.
3. به‌دنبال واگرایی مثبت بین RSI و قیمت باشید؛ به این معنی که قیمت کف پایین‎‌تری نسبت به کف قبلی ساخته باشد، اما RSI اینطور نباشد.
4. حد ضرر را کمی پایین‌تر از سطح کندل چکش و حد سود را روی سطح مقاومت قبلی یا کمی بالاتر از بدنه چکش قرار دهید.

در تصویر زیر نمونه‌ای از چنین موقعیتی را در نمودار می‌بینید:

الگوی چکش به همراه حجم معاملات:

1. قبل از هرچیز به مشخصات ظاهری الگو و اینکه در ادامه یک روند نزولی باشد، دقت کنید.
2. مطمئن شوید که کندل در نزدیکی سطوح حمایتی مهم واقع شده باشد.
3. حجم معاملات باید در نزدیکی این کندل استیک زیاد شده باشد. افزایش حجم معاملات نسبت به میانگین نشان‌گر علاقه خریداران و احتمال بازگشت قیمت است.
4. بعد از الگوی چکش منتظر یک کندل تاییدی صعودی باشید که بالاتر از بالای چکش بسته شده باشد.
5. حد ضرر را روی پایین‌ترین سطح کندل چکش و حد سود را روی سطوح مقاومت یا نسبت ریسک به پاداش ۱ به ۲ قرار دهید.

در شکل زیر مثالی از این استراتژی را روی چارت می‌توانید مشاهده کنید:

الگوی چکش همراه با اندیکاتور MACD:

1. مثل موارد قبل به ظاهر کندل و موقعیت آن بعد از روند نزولی توجه کنید.
2. اندیکاتور مکدی شامل دو خط است. خط مکدی که تفاوت میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه و ۲۶ روزه را نشان می‌دهد و خط سیگنال که نمایان‌گر میانگین متحرک نمایی ۹ روزه خط مکدی است. در این استراتژی باید خط مکدی از پایین به بالای خط سیگنال عبور کند.
3. منتظر کندل تاییدی صعودی باشید که بالاتر از سقف کندل چکش بسته شود.
4. دقت کنید که عبور صعودی مکدی با بسته شدن کندل تاییدی هم‌زمان باشد.
5. حد ضرر را کمی پایین‌تر از کف کندل چکش و حد سود را بر اساس سطوح مقاومت نزدیک یا نسبت ریسک به پاداش ۱ به ۲ تنظیم کنید.

نکات مهم الگوی شمعی چکش

در استفاده از این الگوی شمعی، به موارد زیر دقت کنید.

• همیشه به روند کلی بازار دقت کنید و بازگشت‌ها را با استفاده از شاخص‌ها یا الگوهای اضافی تایید کنید.
• به مدیریت ریسک توجه داشته باشید و حد ضرر و حد سود خود را تنظیم کنید. همچنین درصد زیادی از سرمایه خود را در یک معامله ریسک نکنید.
• تحقیقات نشان می‌دهد احتمال موفقیت الگوی چکش ۶۰ درصد است، پس باید از استراتژی‌هایی استفاده کنید که اندیکاتورهای دیگر و حجم معاملات را هم در آن‌ها دخیل کرده‌اید.

سوالات متداول

۱. الگوی چکش صعودی است یا نزولی؟

این الگو پس از روند نزولی به‌ وقوع می‌پیوندد و یک الگوی صعودی بازگشتی است.

۲. آیا الگوی چکش همیشه معتبر است؟

خیر. موفقیت الگوی چکش را باید با تاییدیه‌های دیگر مخصوصا توجه به صعودی بودن کندل بعدی بسنجید.

۳. آیا ابزاری برای شناسایی الگوی چکش وجود دارد؟

بله. از ابزارهای دیگری مثل حجم معاملات و RSI و محدوده‌های حمایت و مقاومت می‎توانید کمک بگیرید.