الگوی هارامی نزولی (Bearish Harami)

تصور کنید در یک روند صعودی قوی، اکثر تریدرهای بازار، امیدوار به رشدهای بیشتر هستند. در همین حین ساختاری شکل می‌گیرد که به ظاهر بی اهمیت است، اما ممکن است تحت شرایطی سیگنال مهمی برای چرخش قیمت باشد. سیگنالی که اگر آن را اصولی یاد بگیرید، می‌تواند بخش مهمی از سیستم معاملاتی شما باشد.
 الگوی کندل استیک هارامی نزولی، الگویی ساده، اما قدرتمند است که می‌تواند در دل یک روند صعودی، زنگ خطر را برای خریداران به صدا درآورد. شناخت این الگو به شما در تحلیل بهتر بازار کمک می‌کند و می‌توانید درصد موفقیت معاملات خود را بالا ببرید. در این مقاله، قرار است به زبانی ساده، ساختار این الگو، زمان و شرایط شکل‌گیری آن را بررسی کنیم و استراتژی‌های معاملاتی بر پایه‌ این الگو را توضیح دهیم.

الگوی کندل استیک هارامی نزولی چیست؟

الگوی کندل استیک هارامی (Harami) در حالت کلی به دو حالت هارامی صعودی و هارامی نزولی تقسیم‌بندی می‌شود. واژه هارامی ریشه ژاپنی دارد و در زبان ژاپنی به معنای «باردار» است. دانستن معنا و مفهوم این واژه کمک می‌کند تا ساختار این الگو را راحت‌تر به خاطر بسپاریم؛ زیرا الگوی هارامی نزولی متشکل از دو کندل است که کندل اول نقش مادر و کندل دوم نقش بچه او را دارد. کندل دوم در دل کندل اول قرار می‌گیرد.

در الگوی هارامی نزولی، کندل اول یک کندل بزرگ صعودی با بدنه نسبتا کامل است. اما کندل دوم اندازه‌ای کوچک دارد و نزولی است. ترکیب این دو کندل در کنار یکدیگر در انتهای یک روند صعودی نشانه‌هایی برای ما دارد؛ نشانه‌هایی از شک و تردید در میان معامله‌گران برای ادامه روند صعودی. بخصوص اگر در محدوده مقاومتی از گذشته چارت قرار گرفته باشیم، این الگو کاربرد بیشتری خواهد داشت.

 تا به این جا با ساختار کلی هارامی نزولی آشنا شدیم. در ادامه دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد که این الگو چه زمانی روی نمودارهای قیمتی نمایان خواهد شد.

الگوی کندل استیک هارامی نزولی چه زمانی رخ می‌دهد؟

الگوی کندل استیک هارامی نزولی معمولا در انتهای یک روند صعودی و محدوده‌های پرپتانسیل برای چرخش قیمت دیده می‌شود. تفسیر روانشناسی بازاری آن به ما می‌گوید که پس از یک بازار گاوی، حالا دیگر خریداران برای ادامه حرکت به شک افتاده‌اند. خریداران دیگر آن نگاه پر قدرت صعودی را ندارند و حتی ممکن است برخی فروشندگان وارد بازی شده باشند. تشکیل هارامی نزولی به معنای آن نیست که بلافاصله وارد موقعیت معاملاتی نزولی شویم، بلکه تنها اولین نشانه برای شروع روند نزولی است و باید تاییدیه‌های بیشتری را به کمک دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال به‌کار بگیریم.

تصور کنید قیمت طی چند هفته رشد کرده و اکثر معامله‌گران منتظر ادامه این صعود هستند. حالا ناگهان یک کندل کوچک قرمز در دل کندل سبز روز قبل ظاهر می‌شود؛ این دقیقاً جایی است که بازار دیگر آن‌چنان از رشد مطمئن نیست. اگر کندل بعدی نیز یک کندل نزولی قوی باشد، آن‌وقت این الگو می‌تواند سیگنالی جدی برای چرخش روند تلقی شود. البته همیشه باید به فاکتورهای مکمل هم توجه داشت؛ مثل حجم معاملات بالا در کندل دوم یا تأیید از اندیکاتورهایی نظیر RSI در محدوده اشباع خرید. بدون این تاییدیه‌ها، هارامی نزولی یک الگوی بلا استفاده خواهد بود.

الگوی هارامی نزولی را چطور شناسایی کنیم؟

برای شناسایی الگوی کندل استیک هارامی نزولی، قبل از هر چیز باید به دنبال یک روند صعودی واضح در نمودار باشیم؛ چون این الگو یک الگوی برگشتی است و بدون وجود روند قبلی، معنای خاصی ندارد. در قدم بعد، باید به کندلی دقت کنیم که بدنه‌ای بلند و صعودی دارد (نشانه‌ای از وجود خریداران قدرتمند در بازار). درست بعد از آن، کندلی ظاهر می‌شود که نزولی است و به طور کامل در دل بدنه کندل قبلی جای می‌گیرد. این بدنه کوچک‌تر نشان‌دهنده کاهش مومنتوم نزول و پدیدار شدن شک و تردید در بازار است.

برای اینکه این شناسایی دقیق‌تر و قابل اطمینان‌تر باشد، بهتر است اجزای روندها را با نگاهی مولتی تایم فریم در دل چارت تشخیص داده باشیم. برای مثال ممکن است یک روند صعودی در تایم فریم یک ساعته، صرفا یک پولبک کوچک در تایم فریم هفتگی باشد. همچنین توجه به رفتار حجم معاملات هم می‌تواند در شناسایی بهتر کمک کند؛ معمولا در کندل دوم الگوی هارامی شاهد افزایش حجم معاملات هستیم. در نهایت، هرچند شناسایی این الگو نسبتا ساده است، اما درک فلسفه روان‌شناختی‌ که پشت آن است، اهمیت بیشتری دارد.

استراتژی‌های معاملاتی با الگوی هارامی نزولی

الگوی کندل استیک هارامی نزولی، به‌تنهایی می‌تواند سیگنال اولیه‌ای برای آغاز یک حرکت برگشتی باشد، اما زمانی ارزش واقعی خود را نشان می‌دهد که در دل یک استراتژی مشخص و ساختارمند قرار بگیرد. استراتژی‌هایی که بر پایه این الگو طراحی می‌شوند، معمولاً در قالب ورود در سقف‌های قیمتی با نسبت ریوارد به ریسک مناسب قرار می‌گیرند. مهم‌ترین نکته در این میان، ترکیب الگوی هارامی نزولی با ابزارهای مکمل تحلیل تکنیکال مانند سطوح مقاومت، واگرایی‌ها یا حتی الگوهای قیمتی کلاسیک است. در ادامه به دو استراتژی ساده و کاربردی بر پایه این الگو اشاره می‌کنم.

استراتژی ۱: ترکیب هارامی نزولی با سطح مقاومت استاتیک

در این استراتژی زمانی که الگوی هارامی نزولی در نزدیکی یک سطح مقاومت استاتیک (مثلاً سطوح فیلیپ تایم فریم بالا) ظاهر می‌شود، احتمال برگشت قیمت بسیار بالاتر می‌رود.

• نقطه ورود: پس از تشکیل کامل الگو و شکست کف کندل دوم با یک کندل تأیید قدرتمند.
• نقطه خروج: در برخورد با اولین حمایت پیش رو یا در ناحیه‌ای که قبلاً برگشت قیمت از آن مشاهده شده.
• حد ضرر: کمی بالاتر از سقف کندل اول (کندل سبز بزرگ) در الگو.

استراتژی ۲: هم‌زمانی هارامی نزولی با واگرایی منفی در RSI

وقتی که قیمت در حال ساختن سقف‌های بالاتر است، اما RSI سقف‌های پایین‌تری ثبت می‌کند، واگرایی منفی شکل می‌گیرد و در کنار الگوی هارامی، یک سیگنال بسیار جذاب برای ورود ایجاد می‌شود.

• نقطه ورود: بعد از مشاهده واگرایی منفی و تشکیل هارامی، با شکست کندل دوم وارد معامله شوید.
• نقطه خروج: در حمایت داینامیک یا هر ناحیه‌ای که قبلاً به عنوان کف عمل کرده است.
• حد ضرر: بالای سایه کندل اول یا سقف واگرایی.

هر کسی برای تدوین استراتژی معاملاتی شخصی خود، دستِ بازی برای انتخاب دارد؛ به شرطی که به اندازه کافی از آن سیستم معاملاتی بک‌تست گرفته باشد و سوددهی سیستم را تست کرده باشد. در به‌کارگیری الگوی هارامی در کنار دیگر ابزارهای تکنیکال هم این موضوع صدق می‌کند. سیستم‌های معاملاتی متعددی را می‌توان با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال تدوین کرد که الگوی هارامی نزولی تنها جزئی از آن باشد. در این قسمت تنها دو مورد از رایج‌ترین استراتژی‌ها مثال زده شد.

نکات مهم الگوی کندل استیک هارامی نزولی

الگوی کندل استیک هارامی نزولی، با تمام جذابیتی که برای معامله‌گران دارد، یک تیغ دو لبه است. اگرچه در ظاهر نشانه‌ای از تضعیف روند صعودی و احتمال بازگشت قیمت را نشان می‌دهد، اما بدون در نظر گرفتن جزئیات کوچک، ممکن است سیگنال‌های گمراه‌کننده‌ای بدهد. این الگو بیشتر در نواحی مقاومتی یا سقف‌های قیمتی دیده می‌شود و اگر در میانه‌ روند یا بدون تأییدیه تکنیکال ظاهر شود، بیشتر به عنوان استراحت روند صعودی تلقی می‌شود تا بازگشت قطعی. در ادامه به برخی نکات مهم که باید در تحلیل این الگو رعایت شود اشاره می‌کنم:

• جایگاه الگو اهمیت دارد. بهترین عملکرد این الگو در نزدیکی مقاومت‌‎های معتبر، محدوده‌های اشباع خرید یا سقف‌‌های چندماهه دیده می‌شود. تشکیل الگو در میانه‌ی روند صعودی می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح موقت باشد، نه چرخش کامل قیمت.
• تأیید گرفتن را فراموش نکنید. کندل سوم باید نزولی باشد و با حجم بالا بسته شود تا اعتبار الگو افزایش یابد. واگرایی منفی در RSI یا تغییر جهت MACD می‌تواند تأیید خوبی برای این الگو باشد.
• اندازه کندل‌ها مهم است. کندل دوم باید به‌طور واضح کوچک‌تر از کندل اول باشد و درون آن قرار بگیرد. بدنه‌ی کندل دوم نباید به‌هیچ‌عنوان از بدنه کندل اول خارج شود.
•  مدیریت ریسک همیشه در اولویت است. حتی اگر تمام شرایط ایده‌آل باشند، بدون تعیین حد ضرر وارد معامله نشوید.

در نهایت، همان‌طور که بارها گفته‌ام، هیچ الگویی در بازار مطلق نیست. ترکیب الگوی هارامی نزولی با دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال، دید بهتری نسبت به تصمیم‌گیری معاملاتی به ما می‌دهد.

نشانه‌های اتمام روند صعودی با هارامی

هارامی نزولی می‌تواند به عنوان یک چراغ هشدار در دل روندهای صعودی باشد، اما بدون تاییدیه کافی گرفتن نباید درباره آن عجولانه تصمیم گرفت. یادمان باشد که برای کسب بازدهی‌های مستمر در بازارهای مالی، باید پیش از دست به کار شدن، سیستم معاملاتی را در گذشته بازار بررسی کنیم و به اصطلاح بک‌تست بگیریم. این توصیه درباره به کارگیری الگوی هارامی نزولی نیز صدق می‌کند. پیش از استفاده کردن از این الگو در معاملات واقعی، ابتدا آن را تمرین کرده و از کارایی آن در سیستم معاملاتی خود اطمینان حاصل کنید. در نهایت هم اگر دوست داشتید، می‌توانید تجربیات خود را با یکدیگر در همین صفحه به اشتراک بگذارید.